Рейтинговые действия, 14.06.2017

«Эксперт РА» пересмотрел рейтинг страховой компании Ингосстрах-Жизнь по новой методологии и присвоил рейтинг на уровне ruAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 14 июня 2017 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг надежности страховой компании «Ингосстрах-Жизнь» в связи с изменением методологии и присвоило рейтинг на уровне ruAA (что соответствует рейтингу А++ по ранее применявшейся шкале). По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг А++ со стабильным прогнозом.

Положительное влияние на уровень рейтинга компании оказывают высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,06 на 31.03.2017), высокий темп прироста собственных средств (55,6% за период с 31.03.2016 по 31.03.2017), высокая рентабельность собственных средств (22,6% за 2016 год), невысокая доля расходов на ведение дела (15,3% за 2016 год). Позитивно оцениваются высокая доля взносов по новому бизнесу (93,8% за 2016 год), высокая диверсификация банковского канала продаж и высокая надежность банков-партнёров (более 85% взносов по банкострахованию за 2016 год получено через банки с рейтингами ruА- и выше «Эксперт РА» либо сопоставимыми рейтингами других агентств). Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам (отношение резервов и обязательств по договорам страхования жизни срочностью более одного года к инвестициям срочностью более одного года на 30.09.2016 и 31.12.2016 составило 1,1) и по валютам (отношение резервов и обязательств, номинированных в рублях, долларах США и евро, к инвестициям в соответствующих валютах не превышало 1,0 на 30.09.2016 и 31.12.2016).

«Ключевое положительное влияние на уровень рейтинговой оценки оказывает высокое качество активов компании. Так, доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruBBB и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 90% от активов на 31.12.2016 и 31.03.2017. Активы страховщика также высоко диверсифицированы (доля крупнейшего контрагента в активах на 31.12.2016 и 31.03.2017 не превышала 18%). Кроме того, в качестве фактора, оказывающего значительную поддержку уровню рейтинга, выделяется высокий финансовый потенциал собственника компании (СПАО «Ингосстрах»)», - отмечает Диана Коваленко, ведущий аналитик по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА».

Негативное влияние на рейтинговую оценку оказывают крайне высокие темпы прироста взносов (за 2016 год компания собрала на 303,6% страховой премии больше, чем за 2015 год), что привело к сокращению отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного со 109,2% на 30.06.2016 до 5,3% на 31.03.2017. Среди факторов, ограничивающих уровень рейтинга, выделяются низкая рентабельность активов и инвестиций (1,6% и 0,9% соответственно за 2016 год), отрицательный результат, рассмотренный без нарастающего итога, от операций по страхованию жизни в 4 квартале 2016 года (-123,9 млн рублей), отрицательный технический результат, рассмотренный без нарастающего итога, от операций страхования по видам иным, чем страхование жизни во 2 квартале (-36,7 млн рублей) и в 4 квартале 2016 года (-9,3 млн рублей), высокая доля расторгнутых договоров (за 2016 год в результате расторжений (изменений условий) договоров страхования компанией возвращено 3,0% собранной за этот период премии), невысокое значение коэффициента текущей ликвидности (1,06 на 31.03.2017), умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (4,9% на 31.03.2017). По итогам 2016 года, агентство также отмечает значительную концентрацию страхового портфеля компании на инвестиционном страховании жизни (77,2% взносов), а каналов продаж на кредитных организациях (через них получено 78,4% взносов).

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» специализируется на предоставлении услуг по инвестиционному страхованию жизни. По данным Банка России, по итогам 2016 года компания заняла 9 место по взносам среди страховщиков жизни, собрав 6,6 млрд рублей страховых премий. По данным «Эксперт РА», активы страховщика на 31.03.2017 составили 11,2 млрд рублей, собственные средства - 936,1 млн рублей, уставный капитал - 332,5 млн рублей.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: (495) 617-0777.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни http://raexpert.ru/ratings/life/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 27.04.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь», Банка России, «Эксперт РА».

Рейтинг надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 05.07.2011. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 28.03.2016. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 08.06.2017. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022