Новости агентства, 02.03.2017

«Эксперт РА»: УК ожидают, что НПФ будут самостоятельно инвестировать до трети пенсионных накоплений
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 2 марта 2017 г.

«По итогам 2016 года рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 5,5 трлн руб. Наибольший вклад в прирост рынка обеспечили пенсионные накопления НПФ (порядка +400 млрд руб) и пенсионные резервы (около +110 млрд руб)», - говорится в исследовании «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2016 год: в ожидании допуска НПФ к самостоятельному инвестированию», подготовленном «Эксперт РА».

«2016 год также стал годом активного роста розницы, - отмечает Павел Митрофанов, управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА». - Резервы страховых компаний за счет продаж ИСЖ выросли на 38%, ИДУ физических лиц на фоне низких ставок по депозитам и укрепления рубля - на 28%, розничные фонды - на 16%. По прогнозам агентства, драйверы рынка в 2017 году останутся прежними и позволят достичь отметки в 6,2 трлн рублей».

Конфигурацию рынка может изменить предложение, озвученное первым зампредом Банка России, по  допуску НПФ к самостоятельному инвестированию. По итогам опроса, проведённого «Эксперт РА», большинство управляющих ожидают, что доля  НПФ в инвестировании пенсионных накоплений составит 10-30%. При таком сценарии и условии сохранения доходности в районе 10% годовых это приведет к снижению доходов, получаемых бенефициарами пенсионных групп через распределение дивидендов кэптивных УК,  на 5-7 млрд руб. 

Текущая ситуация на финансовом рынке, по мнению аналитиков, будет способствовать сохранению доли УК в управлении пенсионными накоплениями. По  итогам проведенного опроса, большинство управляющих (40%) видят ограничение для самостоятельного инвестирования фондами пенсионных накоплений в их невысокой квалификации в части выбора объектов вложений, не позволяющей  обеспечивать опережающий уровень доходности.  При этом спрос на экспертизу растет в условиях снижения ставок по депозитам.

Согласно опросу УК, треть респондентов ожидают, что наибольшую доходность по итогам 2017 года покажут акции (34% проголосовавших) и корпоративные облигации российских эмитентов (20%). При этом доля голосов за рублевые депозиты стабильно год от года снижается вслед за падением ставок: с 16% в 2015 году до 5% в 2017 году.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел. (495) 617-0777.

Таблица 1. Топ-10 крупнейших УК по объему средств в управлении на конец 2016 года

Место в рэнкинге по итогам 3 кв 2016 года Управляющая компания Рейтинг от «Эксперт РА» Объем средств под управлением на 31.12.2016 (сумма в млн руб.) Объем средств под управлением на 31.12.2015 (сумма в млн руб.) Собственные средства на 31.12.2015, млн рублей Собственные средства на 31.12.2016, млн рублей
1 2 Лидер А++ 423 138 377 726 8 629 6 230
2 1 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [1] А++ 412 043 315 390 2 955 1 333
3 3 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [2] А++ [3] 379 992 315 397 1 028 1 020
4 5 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 345 407 275 676 1 514 717
5 4 Группа УК "Регион" [4] А++ [5] 317 343 243 685 3 312 4 920
6 6 Группа "КапиталЪ Управление активами" [6] А++ 275 028 220 302 7 183 7 610
7 7 Прогрессивные инвестиционные идеи - 249 621 168 232 662 267
8 8 ТРАНСФИНГРУП А++ 235 493 188 478 351 79
9 9 Навигатор А 212 467 226 683 2 102 -334
10 10 ЕФГ Управление Активами А+ 190 405 128 416 626 60
[1] Компании бизнеса Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами: 1) АО «Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами»; 2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
[2] Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв» 3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 4) «ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед»
[3] Рейтинг относится к компаниям бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) АО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».
[4] Группа УК «Группа УК «Регион»»: 1) ООО «Группа УК «Регион» Портфельные инвестиции»; 2) АО «Группа УК «Регион» Эссет Менеджмент»; 3) ООО «Группа УК «Регион» Траст».
[5] ООО «Группа УК «Регион» Девелопмент» имеет рейтинг надежности и качества услуг на уровне А+.
[6] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».

Источник: «Эксперт РА»

Публикации по тематике


Антон Табах о слабых местах новой пенсионной реформы

В правительстве придумали, как стимулировать россиян копить на пенсию, однако отсутствие полноценного механизма софинансирования будет тормозить реализацию. 11.07.2022

Доверие проверят геополитикой

Коммерсант

Четвертый квартал 2021 года оказался для рынка доверительного управления худшим за последние три года. Отрасль пострадала из-за роста геополитических рисков, которые негативно влияли на стоимость рублевых активов. Впрочем, это не помешало отдельным игрокам увеличить привлечение. На фоне роста банковских ставок и сохранения высоких геополитических рисков приток клиентских средств может замедлиться, но полной остановки, как это было в 2014 году, управляющие не ждут.
25.01.2022

В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021