Новости агентства, 09.10.2017

«Эксперт РА» опубликовало обзор «Российский рынок факторинга в 1 полугодии 2017 года: сбавляя обороты»
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 9 октября 2017 г.

В исследовании факторингового рынка за 1 полугодие 2017 года приняли участие 24 Фактора, совокупный оборот которых, по нашему мнению, составляет около 90% общего объема факторингового рынка.

Объем рынка факторинга за 1 полугодие 2017-го увеличился на 12% и превысил 1 трлн рублей. До конца 2017 года развитие рынка будет зависеть от перераспределения клиентской базы Фактора из топ-10, реализации крупных сделок в производственном секторе и роста факторингового оборота в сфере ретейла. Согласно прогнозу «Эксперт РА», постепенное исчерпание эффекта низкой базы приведет по итогам года к замедлению роста факторингового рынка до 7%, в результате чего объем уступленных денежных требований достигнет 2,2 трлн рублей.

Совокупный объем денежных требований, уступленных Факторам за 1 полугодие 2017-го, составил около 1 050 млрд рублей (+12% к результату 1 полугодия 2016-го). При этом впервые за 3 года рынок факторинга вырос не только в номинальном, но и в реальном выражении, а доля факторинга в ВВП увеличилась с 2,3 до 2,6%. Рост объема уступленных денежных требований в 1 полугодии 2017-го обусловлен восстановлением сделок в торговле, прежде всего, за счет непродовольственного ретейла. Положительно на динамике оборота сказались и масштабные сделки лидеров рынка в производственном секторе, в том числе реализация программ финансирования кредиторской задолженности крупных компаний на фоне стабилизации индексов обрабатывающих производств.

В 1 полугодии 2017-го продолжилось падение маржинальности бизнеса Факторов, что остается основной угрозой для рынка. Так, у половины респондентов, формирующих порядка 45% оборота рынка и предоставивших соответствующие сведения, наблюдалось снижение вознаграждения в среднем на 3–5% при одновременном росте оборота на 13%. Данную проблему обострили как поступательное снижение ключевой ставки, так и усиление конкуренции. В рамках борьбы за лучших клиентов участники рынка используют и неценовые методы, активно повышая технологичность факторинга. Проникновение EDI-технологий обеспечило рост сделок с клиентами МСБ и географическую экспансию Факторов в регионы, что в совокупности создает предпосылки для расширения клиентской базы.

Во второй половине 2017 года произойдет частичное перераспределение клиентской базы игрока из топ-10. В результате осуществления мер по предупреждению банкротства группы «Открытие» клиенты начнут искать альтернативные источники рефинансирования дебиторской задолженности. Кроме того, динамику рынка до конца текущего года будут определять проведение крупнейшими Факторами сложноструктурированных сделок в реальном секторе и увеличение проникновения факторинга в сферу торговых сетей. Рост оборота в сегменте МСБ на горизонте 2 лет в большей степени будет зависеть от стимулирования факторинга государством, в том числе от принятия поправок к ФЗ «О госзакупках», открывающих законодательный доступ факторингу к сегменту госзаказа. Однако с учетом отложенного характера вступления в силу данных поправок, по ожиданиям агентства, они окажут значимое влияние на рынок не ранее, чем во второй половине 2018 года.

«Эксперт РА» оставил базовый прогноз без изменения: объем рынка факторинга по итогам 2017 года вырастет на 7%. Данный сценарий предполагает среднегодовую цену на нефть марки Brent в 2017-м порядка 52 долларов США за баррель и инфляцию на уровне 4%, что позволит ЦБ РФ до конца года снизить ключевую ставку до 8–8,25%. Вероятность реализации базового прогноза, при котором объем рынка составит 2,2 трлн рублей, «Эксперт РА» оценивает в 70%. Позитивный сценарий (рост рынка факторинга на уровне 14%), основанный на ожиданиях по инфляции ниже 3,5% и более оптимистичном прогнозе по динамике нефтяных цен, по мнению агентства, в 2017 году реализуется с вероятностью 30%.

Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 1 полугодия 2017 года

Место Фактора по итогам 1 пол. 2017 г. Место Фактора по итогам 1 пол. 2016 г. Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от «Эксперт РА» на 19.09.2017 Объем уступленных денежных требований в 1 пол. 2017 г., млн руб. Темпы прироста объема уступленных требований за 1 пол. 2017 г. /
1 2 Финансовая группа «ПромСвязьКапитал»1 ruA2 167 765,1 1,1
2 3 АО «Альфа-Банк» ruAA 128 189,5 20
3 4 ООО «ГПБ-факторинг» / «ГПБ» (АО) ruA+ / ruAA+ 77 794,0 36,3
4 - ООО «Сбербанк Факторинг» - 65 212,0 н. д.
5 9 ООО «РБ Факторинг» - 49 632,2 74,3
6 6 ПАО «АКБ «Металлинвестбанк» ruBBB 38 099,8 15,3
7 5 ПАО «Банк «ФК Открытие» - 38 058,6 -12
8 10 «Сетелем Банк» (ООО) - 30 561,0 8,1
9 7 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» - 24 683,4 -24,5
10 11 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» - 19 567,5 -0,3
11 - БАНК «СОЮЗ» (АО) ruBB+ 13 778,0 н. д.
12 14 ПАО «Банк «ЗЕНИТ» - 12 110,0 126,6
13 12 «ТКБ БAHK» (ПАО) ruA 8 581,6 -27,9
14 19 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»3 ruBB- 8 410,2 582,1
15 13 ООО «ФК Санкт-Петербург» - 6 086,0 -16,4
16 16 АО «ОТП Банк» ruA 5 574,6 78,3
17 15 ООО «Русская Факторинговая Компания» - 4 116,0 -14
18 18 ООО «ОФК-Менеджмент» - 3 501,2 29,9
19 17 «СДМ-Банк» (ПАО) ruA 2 216,0 -20,7
20 20 ООО «МКК «СимплФинанс» - 1 870,0 179,4
21 21 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) ruB+ 137,0 -40,2
22 - ООО «ФК «ОЛРАЙЗ» - 40,8 н. д.

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.07.2017

Место Фактора на 01.07.2017 Место Фактора на 01.07.2016 Наименование Фактора Рейтинги кредитоспособности от «Эксперт РА» на 19.09.2017 Объем портфеля на 01.07.2017, млн руб. Прирост портфеля с 01.07.2016 по 01.07.2017, %
1 1 ООО «ВТБ Факторинг» - 99 264,4 26,6
2 2 Финансовая группа «ПромСвязьКапитал» ruA 44 145,4 18,2
3 3 АО «Альфа-Банк» ruAA 31 336,0 39,8
4 4 ООО «ГПБ-факторинг» / «ГПБ» (АО) ruA+ / ruAA+ 21 711,6 35,6
5 - ООО «Сбербанк Факторинг» - 19 490,9 67,5
6 7 Группа компаний «НФК» - 15 506,9 33,7
7 6 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» - 10 302,9 -11,2
8 8 ООО «РБ Факторинг» - 10 124,5 14,4
9 5 ПАО «Банк «ФК Открытие» - 10 097,1 -17,4
10 9 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» - 8 026,4 27,1
11 10 ПАО «АКБ «Металлинвестбанк» ruBBB 6 683,3 14,5
12 11 «Сетелем Банк» (ООО) - 6 155,4 8
13 - БАНК «СОЮЗ» (АО) ruBB+ 5 461,0 43,6
14 12 «ТКБ БAHK» (ПАО) ruA 4 182,5 -13,2
15 16 АО «ОТП Банк» ruA 2 588,2 117,2
16 15 ПАО «Банк «ЗЕНИТ» - 2 139,0 37,1
17 13 ООО «ФК Санкт-Петербург» - 2 073,0 -26,2
18 19 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» ruBB- 1 419,4 54,9
19 14 ООО «Русская Факторинговая Компания» - 1 052,8 -38,6
20 18 ООО «ОФК-Менеджмент» - 917,2 103,6
21 17 «СДМ-Банк» (ПАО) ruA 635,2 -16,2
22 20 ООО «МКК «СимплФинанс» - 486,0 205,9
23 21 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) ruB+ 83,0 -29,1
24 - ООО «ФК «ОЛРАЙЗ» - 28,0 н. д.

Источник: «Эксперт РА», по данным анкет Факторов

1 Здесь и далее в состав группы включены ПАО «Промсвязьбанк», ООО «Промсвязьфакторинг» и Банк «Возрождение» (ПАО).

2 Указан рейтинг кредитоспособности ПАО «Промсвязьбанк».

3 В т. ч. данные по ООО «Прайм Факторинг».

Мероприятия


01 декабря

Лизинг в России-2022

Проект проводится с 2002 года и является крупнейшим в России событием для профессионалов рынка лизинга.

Публикации по тематике


Лизинг ищет имущество

Коммерсант

Показатели лизинговой отрасли показали значительную просадку по сравнению с началом года. Компании столкнулись сразу с комплексом проблем: резким ростом ставки ЦБ, затруднением доступа к фондированию и дефицитом объектов лизинга. И если ключевая ставка уже начала снижаться, что может привести к стабилизации финансовых условий для компаний и их клиентов во втором полугодии, то вопрос с дефицитом объектов лизинга быстро решить не удастся.
28.05.2022

Лизинг взмыл перед падением

Frank RG

Новый бизнес лизингодателей в прошлом году вырос до 2,3 трлн рублей, но отрасль ждет серьезная просадка и продолжение огосударствления
21.03.2022

Конференция «Лизинг в России 2021»

8 декабря 2021 года в Москве состоялась XX юбилейная конференция «Лизинг в России – 2021», организованная рейтинговым агентством «Эксперт РА» и аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения» при поддержке Объединенной лизинговой ассоциации (ОЛА). 20.12.2021

Эволюцию и ESG-трансформацию лизинга обсудили на XX конференции “Лизинг в России-2021”

Российская газета

Эволюция и ESG-трансформация лизинга стали главными темами XX конференции "Лизинг в России-2021". Юбилейная конференция, организованная рейтинговым агентством "Эксперт РА" и аналитической компанией "Эксперт Бизнес-Решения" при поддержке Объединенной лизинговой ассоциации, состоялась в Москве.
15.12.2021

Эксперты сделали прогнозы по лизингу на 2022 год

Прайм

МОСКВА, 13 дек — ПРАЙМ. Российский рынок лизинга в этом году продемонстрировал восстановление после COVID-кризиса, при этом наибольшим спросом, как и годом ранее, пользовались автомобили. В следующем году российские лизингодатели, опрошенные РИА Новости, ожидают смещения векторов в пользу железнодорожного и авиатранспорта, а также дальнейшего развития лизинга морских судов, IT-оборудования и спецтехники.
13.12.2021