Рейтинговые действия, 20.04.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Уралсиб Страхование» на уровне ruBB-
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 20 апреля 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Уралсиб Страхование» на уровне ruBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

«Уралсиб Страхование» - небольшой страховщик, превалирующие доли в страховом портфеле которого занимают страхование от несчастных случаев и болезней (69,7% взносов за 2017 год) и страхование прочего имущества граждан (9,2%). По географическому признаку диверсификация портфеля оценивается как низкая (100% взносов за 2017 год приходится на Москву). В качестве негативного фактора отмечается невысокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов (79,3% взносов за 2017 год получено через банковский канал продаж) и высокая зависимость от основного банка-партнера (через ПАО Банк «Уралсиб» было получено 76,1% совокупных взносов за 2017 год). При этом величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям находится на уровне, превышающем установленный агентством бенчмарк: 77,5% взносов, полученных через данный канал продаж за 2017 год.

Собственные средства компании за период с 31.12.2016 по 31.12.2017 выросли в 2,5 раза. Взносы компании растут крайне высокими темпами (взносы за 2017 год составили 1254 млн рублей, тогда как за 2016 год - только 9,8 млн рублей), что отмечается в качестве существенного негативного фактора. Однако агентство учитывает, что прирост портфеля обеспечен в основном ростом в сегменте страхования от несчастных случаев и болезней и является стратегически запланированным, что позволяет частично нивелировать негативное действие фактора. Убыточность по страхованию от несчастных случаев и болезней находится на невысоком уровне: коэффициент убыточности составил 17,9% за 2017 год.

Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает наличие вложений в акции АО «УРАЛСИБ Жизнь» стоимостью 693 861 тыс. рублей, оцененных исходя из чистых активов АО «УРАЛСИБ Жизнь» по состоянию на 31.12.2017. Данные акции не учитываются агентством в качестве высоколиквидных, так как являются вложениями в дочернее общество. Следовательно, доля высоколиквидных активов с рейтингами ruBB и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств оценивается на уровне 41,4% от совокупных активов компании на 31.12.2017. Одновременно агентство отмечает невысокую диверсификацию активов (на 31.12.2017 на крупнейшего контрагента пришлось 26,9% активов страховщика, на трех крупнейших - 44,8%). По оценкам агентства, на контрагентов, обладающих признаками юридической или экономической связанности, пришлось 39,6% совокупных активов страховщика на 31.12.2017.

В качестве позитивного фактора отмечается значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (508,1% на 31.12.2017). Значение показателя текущей ликвидности компании оценивается как высокое (1,39 на 31.12.2017), как и показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто - 0,84 на 31.12.2017). Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает низкое значение доли расходов на ведение дела во взносах-нетто (15,9% за 2017 год).

Финансовый результат компании характеризуется низкими показателями рентабельности активов (1,7% за 2017 год), капитала (3,2%) и инвестированного капитала (2,5%). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто отмечен как высокий (99,1% за 2017 год). Негативно оценивается высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (13,1% на 31.12.2017).

Качество перестраховочной защиты отмечается Агентством как высокое: 95,2% взносов, переданных в перестрахование за 2017 год, приходится на контрагентов с рейтингами ruAА и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию незначительна (1,2% от собственных средств компании на 31.12.2017), все крупнейшие риски надежно перестрахованы.

В качестве негативного фактора отмечено отсутствие у страховщика опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

По данным Банка России, по итогам 2017 года ООО СК «Уралсиб Страхование» заняло 78 место по объему собранной премии, 23 место по страхованию от несчастных случаев и болезней. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2017 активы страховщика составили 2 579 млн рублей, собственные средства - 1 208 млн рублей, уставный капитал - 671 млн рублей, за 2017 год компания собрала 1 254 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО СК «Уралсиб Страхование», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 12.04.2017. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 19.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 13.04.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022