Рейтинговые действия, 17.07.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Геополис» на уровне ruBBB-
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 17 июля 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Геополис» на уровне ruBBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

СО «Геополис» – небольшой по размерам страховщик, который ведет свою деятельность преимущественно в Москве и специализируется на предоставлении услуг по страхованию автокаско и ОСАГО. Компания отнесена агентством к 4 размерному классу и занимает 120-е место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 2017 год. Невысокие размерные показатели, а также сокращение страховой премии за 2017 год на 24,7% оказывают негативное влияние на рейтинг.

Страховой бизнес компании сконцентрирован в городе Москве: за 2017 год на столицу пришлось 89,6% премии. Агентство негативно оценивает крайне низкую географическую диверсификацию, при этом отмечается, что инвестиционная привлекательность основного региона деятельности учтена в числе позитивных факторов. Также негативно оценивается низкая диверсификация страхового портфеля по видам страхования и высокая убыточность по крупнейшем виду. Так, за 2017 год на долю крупнейшего вида страхования – страхования автокаско – пришлось 63,8% премии, коэффициент убыточности-нетто по страхованию автокаско составил 65,0% за 2017 год. В числе негативных факторов также отмечается высокая убыточность и отрицательный результат от операций по ОСАГО. Так, за 2017 год доля ОСАГО в страховом портфеле составила 21,4%, коэффициент убыточности-нетто составил 107,1%, результат от страховых операций по ОСАГО: -14,8 млн рублей или 18,5% от взносов по этому виду страхования за 2017 год. Кроме этого, негативно оценивается отрицательный результат от страховых операций по портфелю в целом за 2 и 4 кварталы 2017 года.

Качество активов компании оценивается как высокое. Так, на долю высоколиквидных активов с рейтингом ruА и выше по шкале «Эксперт РА» или рейтингами аналогичного уровня других кредитных рейтинговых агентств пришлось 73,8% от активов за вычетом ОАР на 31.12.2017 и 70,1% на 31.03.2018. У компании отмечается невысокая диверсификация активов: на долю трех крупнейших объектов вложений пришлось 46,2% на 31.12.2017 и 48,8% на 31.03.2018 от всех активов. При этом агентство корректирует в сторону повышения оценку за диверсификацию активов с учетом высокой надежности контрагентов.

Агентством положительно оценивается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 140,3% на 31.03.2018. Кроме этого, позитивное влияние на рейтинг оказывают высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,41 и 2,65 на 31.03.2018 соответственно). Положительно оценивается низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (4,9% на 31.03.2018). У компании отсутствуют долговая нагрузка и внебалансовые обязательства, что также позитивно отражается на уровне рейтинга.

Финансовый результат компании характеризуется низкими показателями рентабельности продаж (2,5% за 2017 год) и капитала (2,8% за 2017 год), что выделяется в числе негативных факторов. Также негативное влияние на уровень рейтинга оказывают высокое значение коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (59,6% и 101,2% за 2017 год). Доля расходов на ведение дела находится на умеренно высоком уровне и сдерживает рейтинговую оценку компании (43,3% от взносов-нетто за 2017 год). Рентабельность инвестированного капитала оценивается позитивно (5,9% за 2017 год).

Положительно на уровень рейтинга влияет высокая диверсификация клиентской базы компании: на долю крупнейшего клиента пришлось 6,9% премии за 2017 год, на долю 5 крупнейших – 9,4%. Невысокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов сдерживает рейтинговую оценку: на долю крупнейшего канала продаж – агентов – пришлось 57,3% взносов. Кроме этого, негативно оценивается высокое комиссионное вознаграждение агентам (26,6% от соответствующих взносов за 2017 год).

Надежность перестраховочной защиты высоко оценивается агентством: за 2017 год доля контрагентов с рейтингами ruBBB и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других кредитных рейтинговых агентств составила 83,2% от взносов, переданных в перестрахование. Положительное влияние на уровень рейтинга также оказывает низкое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам (4,4% на 31.12.2017). При этом негативно оценивается отсутствие опыта крупных выплат за последние 5 лет при высокой максимально возможной выплате-брутто (38,3% от собственных средств на 31.03.2018).

По данным Банка России, по итогам 2017 года ООО СО «Геополис» заняло 120-е место по объему собранной премии, 35-е место по страхованию автокаско и 53-е место по ОСАГО. По данным «Эксперт РА», на 31.03.2018 активы страховщика составили 704,7 млн рублей, собственные средства – 378,7 млн рублей, уставный капитал – 158,7 млн рублей, за 2017 год компания собрала 375 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 07.05.2018). Ключевые источники информации: данные ООО СО «Геополис», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 17.02.2012. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 20.09.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 11.07.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022

Опасения за жизнь

Агентство страховых новостей (оригинал статьи - в издании «Деловой Петербург)

ЦБ РФ продолжает вводить новые требования на рынке страхования жизни. Как следствие, снижаются возможности инвестирования.
19.04.2022

У страхования сокращенная программа

Коммерсант

Без иностранных компаний бизнес ожидает падение
07.04.2022

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка России в текущем году

Прайм

"Эксперт РА" ожидает роста страхового рынка РФ в 2022 году на 7-9%, до 1,95 триллиона рублей
11.01.2022