Рейтинговые действия, 26.09.2018

RAEX (Эксперт РА) повысил рейтинг страховой компании «АРСЕНАЛЪ» до уровня ruBB
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 26 сентября 2018 г.

Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) повысило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АРСЕНАЛЪ» до уровня ruBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга обусловлено, прежде всего, снижением влияния негативных последствий от заключенного в 2016 году договора по страхованию обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих и улучшением финансового результата компании. За 1-е полугодие 2018 года компания получила прибыль, что позитивно отразилось на рентабельности продаж, капитала и инвестированного капитала. Так, рентабельность продаж составила 16,1% за 1-е полугодие 2018 года, рентабельность капитала и инвестированного капитала – 16,4% и 8,6% соответственно в годовом выражении за 1-е полугодие 2018 года. Коэффициент убыточности-нетто снизился с 65,8% за 2017 год до 28,1% за 1-е полугодие 2018 года, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – со 133,8% до 97,1% за те же периоды.

Страховая компания АРСЕНАЛЪ – небольшой по размерам страховщик, который специализируется на страховании таможенных рисков. Компания отнесена агентством к 3 размерному классу и занимает 68-е место по взносам среди всех страховщиков по данным Банка России за 1-е полугодие 2018 года. В целом, на страхование рисков, связанных с таможенным транзитом, приходится 65% всего портфеля. Невысокие размерные показатели деятельности и слабая диверсификация страхового портфеля сдерживают рейтинговую оценку страховщика. Кроме этого, нестабильность рынка таможенного транзита также оказывает негативное влияние на перспективы развития связанных с этим рынком видов в портфеле страховщика.

Агентством положительно оценивается высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения – 259,9% на 30.06.2018. Уровень запаса капитала составил 177,4% на 30.06.2018, что также выделяется в числе позитивных факторов. Показатели текущей ликвидности (1,57 на 30.06.2018) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,39 на 30.06.2018) находятся на высоком уровне и оказывают положительное влияние на рейтинг компании. Умеренно позитивное влияние оказывает невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (7,0% на 30.06.2018). Сдерживает рейтинговую оценку умеренно высокий уровень долговой нагрузки (11% на 30.06.2018). Кроме этого, негативное влияние оказывает высокое отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам (172,0% на 30.06.2018).

Качество активов компании оценивается как невысокое и оказывает сдерживающее влияние на уровень рейтинга. На 31.03.2018 доля высоколиквидных вложений, имеющих рейтинги ruBBB и выше по шкале RAEX (Эксперт РА) или сопоставимые рейтинги от других агентств, составила 36,1% от активов, на 30.06.2018 – 37,3%. Положительно оценивается высокая диверсификация активов: на долю крупнейшего объекта вложений пришлось 12,7% и 12,4%, на долю трех крупнейших – 31,1% и 32,1% от активов на 31.03.2018 и 30.06.2018 соответственно.

Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает умеренно высокая диверсификация клиентской базы: за 1-е полугодие 2018 года на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 30,4% премии, на крупнейшего клиента – 8,1%. При этом в числе сдерживающих факторов отмечается умеренно высокая доля расторгнутых договоров (4,2% за 2017 год). Позитивно оценивается высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов: за 1-е полугодие 2018 года доля крупнейшего канала продаж – другие юридические лица – во взносах составила 37,0%. В то же время, в числе негативных факторов агентство отмечает высокое комиссионное вознаграждение по крупнейшим каналам продаж. Так, величина комиссионного вознаграждения юридическим лицам составила 17,4% за 1-е полугодие 2018 года, физическим лицам – 21,0%.

Положительно оценивается надежность перестраховочной защиты компании. Доля перестраховщиков с рейтингами ruA- по шкале RAEX (Эксперт РА) либо соответствующими рейтингами других кредитных рейтинговых агентств составила 72,1% от взносов, переданных в перестрахование за 1-е полугодие 2018 года. В числе позитивных факторов также выделяется низкое отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам (1,3% на 30.06.2018).

По данным Банка России, за 1-е полугодие 2018 года ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» заняло 6-е место по страхованию ответственности за причинение вреда третьим лицам и 8-е место по страхованию ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору. По данным RAEX (Эксперт РА), активы страховщика на 30.06.2018 составили 3,4 млрд рублей, собственные средства – 1,9 млрд рублей, уставный капитал – 1 млрд рублей. За 1-е полугодие 2018 года компания собрала 929,8 млн рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» был впервые опубликован 27.09.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.12.2017.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (вступила в силу 07.05.2018).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ «АРСЕНАЛЪ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Дополнительные материалы по тематике


Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным за полгода страховым премиям возглавил «СОГАЗ»

Banki.ru

Рэнкинг «Эксперт РА» по полученным в первом полугодии 2019 года страховым премиям возглавили «СОГАЗ» 15,5% рынка), «Сбербанк страхование жизни» (10,5%) и «ВТБ Страхование» (7,9%). Совокупный уровень выплат трех крупнейших страховщиков за первые шесть месяцев текущего года приблизился к 27%. Об этом свидетельствуют данные исследования рейтингового агентства, подготовленного на основе раскрываемых Банком России статистических показателей.
20.09.2019

«Эксперт РА»: объем премий в электронном страховании в 2019 г. достигнет 19 млрд р.

АСН

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», объем премий в электронном страховании без учета ОСАГО по итогам 2019 г. достигнет 19–20 млрд р.
28.06.2019

"Эксперт РА" прогнозирует крах рынка инвестстрахования в 2019 году

ТАСC

По мнению экспертов, причинами этого станет введение требований ЦБ к продажам банками ИСЖ.
18.06.2019

«Эксперт РА»: рынок банкострахования по итогам 2019 года сократится на 10—12%

Banki.ru

Российский рынок банкострахования заметно вырос за 2018 год за счет инвестиционного страхования жизни и страхования при потребкредитовании, однако уже в 2019-м ситуация кардинально изменится. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА» «Рынок банкострахования: рост перед падением».
06.06.2019

"Эксперт РА": Страхование жизни в 2019 году может вырасти на 28%

Российская газета

Темпы прироста премий в сегменте страхования жизни в 2019 году могут быть на уровне 28 процентов и объем взносов достигнет 575 миллиардов рублей. Такой прогноз содержится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Итоги 2018 года на страховом рынке: "жизнь" и "кредитка".
09.04.2019