Рейтинговые действия, 04.10.2019

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «МАКС-Жизнь» на уровне ruА+
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 4 октября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «МАКС-Жизнь» на уровне ruА+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Страховая компания «МАКС-Жизнь» специализируется на инвестиционном страховании жизни, по итогам 1 полугодия 2019 года она заняла 17 место по взносам среди страховщиков жизни и отнесена Агентством к 2 размерному классу.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокое качество и диверсификация ее активов. На 30.06.2019 коэффициент качества активов составил 0,84, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 6,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 17,5%, вложения активов в связанные стороны отсутствуют. Также положительно оценивается соответствие активов и обязательств компании по срокам и валютам. Рентабельность инвестированного капитала по итогам 2018 года была невысокой (3%), однако, за 1 полугодие 2019 года показатель увеличился до 15,4% в годовом выражении.

Рентабельность капитала страховщика находится на высоком уровне (48,2% за 1 полугодие 2019 года в годовом выражении), рентабельность продаж – на умеренно низком (11,4% за 1 полугодие 2019 года). Положительно Агентством оцениваются низкие значения комиссионного вознаграждения банкам (12,8% за 1 полугодие 2019 года) и доли расходов на ведение дела во взносах-нетто (14,8% за 1 полугодие 2019 года). Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает невысокое значение коэффициента текущей ликвидности (1,14 на 30.06.2019), при этом значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто оценивается позитивно (1,14 на 30.06.2019). Также положительное влияние оказали такие показатели, как отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (54,8% на 30.06.2019) и отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (0,9% на 30.06.2019).

По итогам 1 полугодия 2019 года по сравнению с 1 полугодием 2018 года страховые взносы компании увеличились на 4,3%. Высокая концентрация деятельности компании на инвестиционном страховании жизни (88% страхового портфеля за 1 полугодие 2019 года) оказывает негативное влияние на рейтинг. Кроме этого, компания подвержена риску существенного сокращения взносов в краткосрочной перспективе в связи с нестабильностью рынка ИСЖ, что выделяется в качестве ограничивающего фактора. За 1 полугодие 2019 года 99,1% страховых взносов компания получила через банковский канал продаж, при этом на 5 крупнейших банков-посредников пришлось 89,7% совокупных взносов, на крупнейшего – 34,8%. Риски прекращения сотрудничества с крупнейшими банками-партнерами также оказывают негативное влияние на рейтинг компании. Клиентская база компании высоко диверсифицирована: за 1 полугодие 2019 года доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 2,3%, на крупнейшего клиента пришлось 0,8% премии.

Уровень стратегического и финансового планирования, а также организация риск-менеджмента в компании находятся на достаточном уровне. Качество перестраховочной защиты оценивается как высокое.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «МАКС-Жизнь» на 30.06.2019 составили 10,3 млрд рублей, собственные средства – 1,2 млрд рублей, уставный капитал – 320 млн рублей. За 1 полугодие 2019 года компания собрала 2,3 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «МАКС-Жизнь» был впервые опубликован 05.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.10.2018. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.04.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «МАКС-Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «МАКС-Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «МАКС-Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Мероприятия


Публикации по тематике


ЦБ запретил НПФ перекладывать активы

ЦБ выступает против размена активов между резервом по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и другими портфелями пенсионных накоплений НПФ. Банк России настаивает, что изменения в составе активов резерва могут происходить исключительно в результате его «формирования, использования и инвестирования». Возможность размена активов могла бы помочь при оздоровлении НПФ, теперь они могут начать использовать для проведения таких операций биржу. Поэтому стоит рассмотреть возможность размена, но распространить на них фидуциарную ответственность, полагают эксперты. 19.03.2021

Страхование жизни останется драйвером рынка

Темпы прироста премий по страхованию жизни могут составить 20–25% 13.01.2021

«Эксперт РА»: результаты 2020 года на рынке страхования жизни будут выше показателей 2019-го

Результаты 2020 года на рынке страхования жизни окажутся выше показателей 2019-го, рынок вырастет на 5—6%. Об этом говорится в подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА» обзоре «Страхование жизни в России: наверстать упущенное». 03.12.2020

Коронавирус простимулировал страхование жизни

От заражения COVID застраховались почти 0,5 млн россиян 26.11.2020

Накопительное страхование жизни выросло на треть

Россияне заинтересовались долгосрочными страховыми продуктами 15.11.2020