Рейтинговые действия, 28.12.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СМП Банка на уровне ruА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 28 декабря 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3368
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.11.21
Активы, млн руб. 544 316 636 528
Капитал, млн руб. 53 408 55 076
Н1.0, % 12.8 13.6
Н1.2, % 10.8 11.1
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 7.6 6.3
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 5.7 3.9
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 12.6 11.9
Доля ключевого источника пассивов, % 33.7 40.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 15.4 25.0
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 56.6 38.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "СМП Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 3 056 525
ROE, % 6.9 1.2
NIM, % 2.0 2.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "СМП Банк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Ксения Якушкина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СМП Банка на уровне ruА, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг обусловлен умеренно сильными рыночными позициями, комфортной ликвидной позицией, адекватной позицией по капиталу и волатильными показателями рентабельности, адекватными оценками качества активов, корпоративного управления и стратегического обеспечения. Кроме того, агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания поддержки со стороны акционеров в случае необходимости и наличие поддержки со стороны органов власти в связи с участием Группы СМП в реализации крупных инфраструктурных проектов.

АО «СМП Банк» - универсальный банк, который специализируется на кредитовании корпоративных клиентов, МСБ, розничных клиентов и субъектов РФ, инвестициях в ценные бумаги. Головной офис банка расположен в г. Москве. Банк имеет 7 филиалов, 33 внутренних структурных подразделения филиалов, 11 кредитно-кассовых офисов, 6 операционных офисов, 28 дополнительных офисов в 7 федеральных округах Российской Федерации. СМП Банк является головной кредитной организацией одноименной банковской группы, включающей в себя, помимо санируемого АО МОСОБЛБАНК, страховую компанию ООО «СМП-Страхование» (далее – «Группа»).

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена значимыми конкурентными позициями в банковской системе (на 01.11.2021 банк занимал 20-е и 27-е места по активам и регулятивному капиталу соответственно) и адекватной диверсификацией бизнеса по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил около 0,3 за период с 01.07.20 по 01.07.21). Банк специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративного бизнеса, в т.ч. реализующего крупные в масштабах России инфраструктурные проекты, что свидетельствует о значимости кредитной организации на федеральном уровне. Уровень кредитных рисков, приходящихся на клиентов с признаками экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком, оценивается агентством как умеренно высокий, вероятность реализации данных рисков рассматривается нами как низкая ввиду сильных позиций собственников СМП Банка в деловой среде.

Адекватная позиция по капиталу и волатильные показатели рентабельности. Нормативы достаточности капитала находятся на адекватном уровне (Н1.0=13,6%, Н1.2=11,1% на 01.11.2021), при этом запас по капиталу позволяет банку выдержать обесценение около 6% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Тем не менее, концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска сохраняется на умеренно высоком уровне. Агентство отмечает волатильность показателей рентабельности (за период с 01.10.20 по 01.10.21 ROE по РСБУ составила 1,2% против 9,5% за аналогичный период годом ранее), обусловленную высокой зависимостью финансового результата от переоценки ценных бумаг, а также увеличением уровня резервирования по инвестиционным проектам в 4кв2020 года. Агентство по-прежнему отмечает сохранение невысокого уровня чистой процентной маржи, обусловленной специализацией на кредитовании крупных корпоративных заемщиков и региональных органов власти. В то же время, положительно оцениваются показатели операционной эффективности (CIR=48,4% за период с 01.10.20 по 01.10.21).

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель, который представлен кредитами, выданными юридическим и физическим лицам, а также кредитами санируемому дочернему банку (в т.ч. в форме сделок РЕПО), доля ссуд I-II категорий качества составляет около 96% портфеля на 01.11.21. Корпоративный кредитный портфель за период с 01.11.20 по 01.11.21 вырос на 30%, преимущественно за счет крупных заемщиков, в том числе в регионах. Отраслевая диверсификация портфеля находится на адекватном уровне (доля трех крупнейших отраслей – оптовой торговли, строительства, лизинга – составила 51,7% на 01.09.21). Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности составила 3,9%, доля реструктурированных ссуд снизилась с 19,8% до 7,4% за период с 01.11.20 по 01.11.21). Розничный портфель отличается адекватной продуктовой диверсификацией, а также умеренно высоким уровнем просрочки (11,9% на 01.11.21). Портфель ценных бумаг (13% активов на 01.11.21) на балансе банка сформирован прежде всего высоконадежными облигациями (более 90% портфеля представлено ценными бумагами эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»).

Комфортная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 22%, покрытие ликвидными активами – 40%). Кроме того, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможностью привлечения кредитов в рамках сделок РЕПО и 4801-У). Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (44% привлеченных средств на 01.11.21), объем которых вырос на 30% за последние 12 месяцев, преимущественно за счет притока средств крупнейших кредиторов (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах увеличилась с 17,4% на 01.11.20 до 25,0% на 01.11.21). Однако повышенная концентрация пассивной базы на отдельных вкладчиках отчасти компенсируется предсказуемостью динамики средств данных кредиторов и текущим запасом ликвидности банка.

Адекватный уровень корпоративного управления и стратегии развития. Агентство высоко оценивает деловую репутацию и опыт топ-менеджмента банка. Реализация ранее действовавшей стратегии позволила банку укрепить конкурентные позиции в кредитовании корпоративных клиентов и МСБ, улучшить диверсификацию пассивной базы по источникам. На текущий момент банк развивается в рамках стратегии на 2021-2023 гг., согласно которой ожидается сохранение универсального статуса банка при умеренном росте корпоративного кредитного портфеля, в том числе за счет развития кредитования крупных региональных бизнесов, и более сдержанной динамике розничного направления. Банк не ожидает значительной утилизации капитала вследствие роста активов под риском, при этом по планам банка показатель ROE будет находиться на уровне 3%.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «СМП Банк» был впервые опубликован 16.07.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «СМП Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «СМП Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «СМП Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022