Рейтинговые действия, 28.12.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Алеф-Банку на уровне ruB+
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 28 декабря 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2119
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.11.21
Активы, млн руб. 16 758 16 856
Капитал, млн руб. 4 657 4 760
Н1.0, % 23.2 18.9
Н1.2, % 21.1 18.3
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 26.1 21.0
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 1.6 1.5
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 0.6 7.0
Доля ключевого источника пассивов, % 40.0 37.5
Доля крупнейшего кредитора, % 4.0 1.8
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 17.0 11.6
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 69.5 45.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "Алеф-Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 463 148
ROE, % 9.4 3.1
NIM, % 5.9 6.0

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО АКБ "Алеф-Банк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Евгений Романов,
Ведущий аналитик, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алеф-банку (АО) на уровне ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительными уровнем капитала и качеством активов, низкими показателями рентабельности деятельности, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО АКБ «Алеф-Банк» специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной и дополнительный офисы банка расположены в г. Москве, также имеются подразделения банка в г. Кургане, г. Алексине, г. Лебедяни, и г. Лысьве. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются М.Б. Шабад и Г.И. Штульберг с долей владения около 50% каждый.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (150-е место по активам на 01.11.2021 в рэнкинге «Эксперт РА») и невысокую диверсификацию бизнеса по активам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,42 на 01.11.2021), что обусловлено поддержанием на балансе значительного объема ликвидных активов в виде ценных бумаг. Деятельность банка характеризуется узкой клиентской базой в сегменте кредитования (у банка порядка 40 корпоративных клиентов), и, как следствие, повышенной концентрацией кредитных рисков (на 01.11.2021 величина максимального кредитного риска на одного заемщика к нетто-активам составила 6,4%). По оценкам агентства, значительная часть активов приходится на кредиты заемщикам, имеющим отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с акционерами банка.

Удовлетворительная позиция по капиталу при низкой способности к его генерации. Банк поддерживает адекватный уровень достаточности капитала (на 01.11.2021 Н1.0=18,9%, Н1.2=18,3%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.11.2021 запас капитала позволяет выдерживать обесценение до 29% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения требований к нормативам). Рентабельность деятельности банка оценивается консервативно (по МСФО за 2019-2020 гг. ROE составила минус 6,8%, по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE 3,1%, без учета изменений РВПС и РВП – минус 26,4%). Показатели операционной эффективности банка несмотря на приемлемый уровень NIM (6% годовых за 3кв2021) также находятся на низком уровне (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 CIR составил 266%), что обусловлено существенными убытками в указанный период от операций с ценными бумагами и иностранной валютой.

Удовлетворительное качество активов. На ссуды ЮЛ и ИП, представленные в основном задолженностью крупного бизнеса, приходится порядка 35% валовых активов на 01.11.2021, на кредитный портфель ФЛ, в первую очередь потребительские ссуды, – около 4% валовых активов. Агентство отмечает низкое качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП (на 01.11.2021 доля ссуд IV-V категорий качества – 17%, доля пролонгированных ссуд 14%) и приемлемое качество портфеля ФЛ (на 01.11.2021 доля просроченной задолженности составила 7%, доля ссуд IV-V категорий качества – 6,5%). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.11.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 88%). Как и ранее агентством отмечается активное применение практики снижения расчетного РВПС за счет обеспечения (отношение дельты между расчетным и фактическим коэффициентами резервирования по кредитному портфелю к капиталу около 13% на 01.11.2021). Качество портфеля ценных бумаг является адекватным (на 01.11.2021 доля ценных бумаг, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составляет порядка 78%). Требования к кредитным организациям преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности и ЦБ РФ составляют около 4% валовых активов на 01.11.2021.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.11.2021 покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 45%). Агентство отмечает, что банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде необремененных (около половины всего портфеля) высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых может привлечь средства по операциям РЕПО. Фондирование банка осуществляется в первую очередь за счет средств ФЛ (на 01.11.2021 на долю указанного источника фондирования приходилось 55% привлеченных средств, при этом в течение последних 12 месяцев отток средств ФЛ составил 10%), стоимость привлечения данных средств оценивается как адекватная (около 3,7% годовых за 3 квартал 2021 года). Для ресурсной базы банка характерна низкая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе клиентов (2% пассивов на 01.11.2021). Агентство отмечает значительную волатильность средств ЮЛ (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 оттоки/притоки средств ЮЛ в отдельные месяцы превышали 40%), что обусловлено характером текущей деятельности клиентов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Банк работает в рамках стратегии развития на период 2019-2022 гг. с корректировками по итогам работы в 2020 году. Стратегия банка направлена на ограниченный рост объемов бизнеса на фоне сохранения текущего уровня принимаемых рисков, при этом уровень детализации и конкурентного анализа, по мнению агентства, может оказаться недостаточным для достижения долгосрочных целей и укрепления рыночных позиций в перспективе нескольких лет. Отмечается невыполнение ряда плановых показателей предыдущего года в части размещения и привлечения средств корпоративного сектора. Кроме того, агентство указывает на наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента, которые находят свое отражение в низком качестве кредитного портфеля банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО АКБ «Алеф-Банк» был впервые опубликован 01.03.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО АКБ «Алеф-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО АКБ «Алеф-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО АКБ «Алеф-Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022