Рейтинговые действия, 28.06.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО «НПФ «Сургутнефтегаз» на уровне ruАA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 28 июня 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности АО «НПФ «Сургутнефтегаз» на уровне ruАA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

Пенсионный фонд «Сургутнефтегаз» осуществляет деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Основным вкладчиком, на которого приходится преобладающая доля обязательств фонда по НПО, выступает ПАО «Сургутнефтегаз». По оценкам агентства, риски утраты основного бизнеса для фонда незначительны: у большинства участников отсутствует право на расторжение договора НПО с требованием выплаты выкупной суммы в соответствии с условиями действующих корпоративных пенсионных программ.

Темпы прироста средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений фонда сохраняют устойчивую позитивную динамику. За период с 31.03.2020 по 31.03.2021 объем обязательств по НПО вырос на 7,2%, по ОПС – на 7,6%. Агентство также положительно отмечает рост объема активов за аналогичный период (с 43,5 до 46,8 млрд рублей). При этом размерные показатели фонда, согласно методологии агентства, остаются на относительно невысоком уровне. Размеры среднего счета по НПО и ОПС (427,6 тыс. рублей и 273,7 тыс. рублей на 31.03.2021 соответственно) значительно превышают установленный агентством бенчмарк, что оценивается позитивно.

Активы фонда, в которые размещены средства пенсионных резервов и инвестированы средства пенсионных накоплений, характеризуются высоким кредитным качеством и высокой ликвидностью. На 31.03.2021 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств превысила 99% совокупного объема средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов. Кроме того, среди позитивных факторов агентством выделяется отсутствие рисков концентрации средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов на одном объекте и связанных сторонах. Показатели доходности от размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений (24,0% и 25,0% за период с 31.03.2018 по 31.03.2021 соответственно) превышают значения бенчмарков, что оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку.

Качество активов, в которые размещены собственные средства фонда, также находится на высоком уровне, что позитивно влияет на рейтинг. В то же время давление на рейтинговую оценку оказывает их низкая диверсификация. На долю крупнейшего объекта вложений собственных средств фонда – акций ПАО «Сургутнефтегаз» – приходится около 50% активов собственных средств на 31.03.2021. Фонд располагает значительным запасом капитала: превышение объема собственных средств, рассчитанного в соответствии с Указанием Банка России № 4028-У, над минимально установленным размером капитала на 31.03.2021 составило 2954,2%. Показатели ликвидности фонда также находятся на высоком уровне. Рентабельность капитала оценивается как низкая (4,8% за 2020 год).

Качество доверительного управления пенсионными средствами оценивается агентством положительно: управляющие компании, с которыми сотрудничает фонд при размещении средств пенсионных накоплений и резервов, имеют наивысшие рейтинги (A++) надежности и качества услуг «Эксперт РА». Среди позитивных факторов также выделяется высокая диверсификация пенсионных средств по доверительным управляющим. Доля крупнейшего управляющего средствами пенсионных резервов составила 31,9% на 31.03.2021, средствами пенсионных накоплений - 42,3%. Высокий уровень организации системы управления рисками и стратегического обеспечения также позитивно оценен агентством.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы фонда составили 46,8 млрд рублей, собственные средства – 15,9 млрд рублей, объем обязательств фонда по ОПС составил 11,3 млрд рублей, объем обязательств по НПО – 18,4 млрд рублей. По данным Банка России, на 31.12.2020 АО «НПФ «Сургутнефтегаз» заняло 12 место по объему активов, 7 место по объему капитала, 11 место по объему обязательств по НПО, 14 место по объему обязательств по ОПС, 20 место по числу застрахованных лиц и 21 место по количеству участников НПО на российском рынке.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «НПФ «Сургутнефтегаз» был впервые опубликован 29.07.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности НПФ https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ «Сургутнефтегаз», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ «Сургутнефтегаз» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ «Сургутнефтегаз» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Доверие проверят геополитикой

Коммерсант

Четвертый квартал 2021 года оказался для рынка доверительного управления худшим за последние три года. Отрасль пострадала из-за роста геополитических рисков, которые негативно влияли на стоимость рублевых активов. Впрочем, это не помешало отдельным игрокам увеличить привлечение. На фоне роста банковских ставок и сохранения высоких геополитических рисков приток клиентских средств может замедлиться, но полной остановки, как это было в 2014 году, управляющие не ждут.
25.01.2022

В частных фондах мало частного

Коммерсант

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) вложили 1,7 трлн руб. в бонды государственных и квазигосударственных компаний. Это почти половина всего облигационного портфеля НПФ. Лишь 0,6 трлн руб. инвестировано в публичный долг частных игроков. Только компании, сконцентрированные вокруг государства, могут обеспечить необходимую ликвидность долговым инструментам для высококонцентрированного рынка НПФ, поясняют эксперты. К тому же сейчас фонды между высокой доходностью и более высоким кредитным качеством выбирают второй вариант.
13.09.2021

Пенсии хорошо приложились

Коммерсантъ

ВТБ вслед за своим основным конкурентом — Сбербанком — хочет вывести продажи добровольных пенсионных продуктов своего негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в мобильное приложение. Другие финансовые группы также собираются использовать такой канал продаж для финансовых продуктов. Правда, клиентская база их значительно меньше, а значит, госбанки будут, скорее всего, доминировать в этом сегменте.
07.09.2021

Доходность пенсионных накоплений у частных фондов растет

Ведомости

Все благодаря росту рынка акций и замедлению падения стоимости облигаций
01.09.2021

Облигации разместились в НПФ

Газета "Коммерсантъ"

Фонды «Региона»-«Россиума» купили бумаг на 100 млрд рублей
09.08.2021