Рейтинговые действия, 26.11.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку ЗЕНИТ на уровне ruA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 26 ноября 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3255
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.10.21
Активы, млн руб. 215 888 232 132
Капитал, млн руб. 36 201 36 330
Н1.0, % 19.1 18.5
Н1.2, % 12.4 11.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 11.8 10.6
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 15.1 12.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 6.6 7.1
Доля ключевого источника пассивов, % 47.1 40.0
Доля крупнейшего кредитора, % 15.1 14.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 46.5 41.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 29.7 26.7

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО Банк ЗЕНИТ

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. - 2880 1 260
ROE, % -11.3 5.1
NIM, % 3.3 3.7

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО Банк ЗЕНИТ

Ведущий рейтинговый аналитик:

Юлия Якупова,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Секьюритизация потребительских кредитов: чем упаковка лучше?

ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Зенит на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемой оценкой достаточности капитала, низкой операционной эффективностью, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. При этом позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность оказания при необходимости поддержки банка со стороны ключевого акционера – ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (действующий рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruAAA со стабильным прогнозом).

ПАО Банк ЗЕНИТ – крупный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании и кредитовании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной офис находится в г. Москве, сеть подразделений представлена 1 филиалом (г. Альметьевск, Республика Татарстан), 68 дополнительными офисами, а также 41 операционной кассой вне кассового узла, которые расположены преимущественно в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях и Республике Татарстан. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим акционером банка является ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, которой принадлежит свыше 70% в капитале банка.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокой долей банка в совокупных активах банковского сектора РФ (по состоянию на 01.10.2021 банк занимает 37-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») при адекватной диверсификации бизнеса. За период с 01.10.2020 по 01.10.2021 корпоративный кредитный портфель банка сократился более чем на 20%, что во многом обусловлено активными цессиями кредитов в рамках проводимой банком работы по улучшению качества активов. Розничный кредитный портфель увеличился примерно на 17%, при этом наращивание объемов кредитования населения соответствует стратегическим целям развития банка. В географической диверсификации кредитного портфеля преобладает Москва и Московская область (около 60% портфеля на 01.08.2021), далее идут Республика Татарстан и Санкт-Петербург (11,6% и 10,3% соответственно). Объемы привлечения средств клиентов в Москве и области и Республике Татарстан находятся на сопоставимом уровне (примерно по 41% привлеченных средств на 01.08.2021). Величина активов, приходящихся на стороны, имеющие признаки аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Приемлемая оценка достаточности капитала и низкая операционная эффективность. В течение последних 12 месяцев нормативы достаточности капитала банка показали рост (на 01.10.2021 Н1.0=18,5%, Н1.2=11,8% против Н1.0=15,1%, Н1.2=9,6% на 01.10.2020), что связано с сокращением величины активов под риском, ростом капитала на фоне выхода на положительный финансовый результат в 2021 году, а также переходом на финализированный подход при расчете нормативов. В результате на дату анализа, по оценкам агентства, капитал банка выдерживал обесценение до 10,5% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как умеренный уровень. В среднесрочной перспективе, по мнению агентства, достаточность капитала может снизиться с учетом дальнейших планов банка по масштабированию бизнеса. За 9 месяцев 2021 года банк получил прибыль в размере 2,7 млрд руб. по РСБУ против убытка 1,45 млрд руб. за аналогичный период 2020 года, который был получен из-за активного досоздания резервов. При этом агентство обращает внимание на то, что существенное положительное влияние на финансовый результат банка в текущем году оказали доходы от переуступок кредитов, без учета которых финансовый результат был бы существенно ниже. Уровень чистой процентной маржи и операционная эффективность банка по-прежнему находятся на невысоком уровне (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 NIM составила 3,7%, CIR около 85%).

Удовлетворительное качество активов. По состоянию на 01.10.2021 на клиентский кредитный портфель приходилось около 54% валовых активов. Качество требований к ЮЛ по-прежнему оценивается как умеренно низкое (по данным МСФО на 01.10.2021 доля 3 стадии в кредитном портфеле ЮЛ составила 15,2%, при этом за 12 месяцев в абсолютном выражении ссуды 3 стадии сократились на 11,3%, уровень покрытия резервами вырос с 71,8% до 83,5%). Агентство обращает внимание на то, что уровень ретроспективной дефолтности портфеля не в полной мере отражен на балансе банка в связи с тем, что в течение последних лет неоднократно заключались сделки по продаже части кредитного портфеля, в том числе на аффилированные с акционером структуры. За последний год банк активно развивал розничное кредитование, рост портфеля пришелся преимущественно на потребительские и автокредиты, но наибольшую долю в портфеле как и ранее занимают ипотечные кредиты (около 45% по данным МСФО на 01.10.2021). Качество кредитов ФЛ оценивается как приемлемое (по данным МСФО доля 3 стадии на 01.10.2021 составила 9,4%, уровень покрытия резервами – около 81%). Уровень обеспеченности клиентского кредитного портфеля находится на адекватном уровне (на 01.10.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило около 129%). Кредитное качество портфеля ценных бумаг, а также банков-контрагентов на рынке МБК и банков-корреспондентов по НОСТРО-счетам в целом рассматривается как высокое.

Адекватная ликвидная позиция. Запас балансовой ликвидности банка рассматривается как адекватный: за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, ликвидными активами составило в среднем 27%. Также банк имеет доступ к широкому спектру источников дополнительного фондирования (в том числе к неиспользованным лимитам на рынке межбанковского кредитования, сделкам РЕПО, кредитам Банка России под залог нерыночных активов). Ресурсная база банка по-прежнему характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов (на 01.10.2021 около 14%), которая является аффилированной по отношению к банку. Средства ФЛ составляют около 40% пассивов на 01.10.2021, стоимость привлечения указанного источника оценивается как адекватная (3,1% за 3 квартал 2021 года с переводом в годовое выражение). За последние 12 месяцев банк сократил объемы привлечения средств населения и юридических лиц (на 14% и 10% соответственно), при этом агентство отмечает высокую зависимость норматива текущей ликвидности банка от стабильности средств на счетах клиентов (на 01.10.2021 норматив Н3 без учета показателя Овт* составил 43,1%, с его учетом – 81,7%).

Консервативная оценка корпоративного управления обусловлена коротким сроком работы новой команды топ-менеджмента в банке. В 2021 году изменения в составе руководства продолжились, что связано с началом реализации новой стратегии развития. Агентство позитивно оценивает завершение новым топ-менеджментом этапа работы с потенциально проблемными кредитами и переходом к формированию нового кредитного портфеля банка с целью повышения операционной эффективности, но при этом обращает внимание на то, что качество данного портфеля можно будет оценить в перспективе нескольких лет. Стратегия развития банка на период до 2023 года предусматривает сохранение банком универсальности деятельности, при этом, по мнению агентства, реализация стратегии может быть ограничена высокой конкуренцией в банковском секторе, а также возросшими в условиях экономической нестабильности рисками.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк ЗЕНИТ был впервые опубликован 20.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.12.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк ЗЕНИТ, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк ЗЕНИТ принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк ЗЕНИТ дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Ушли ва-банк: около половины заемщиков берут кредиты для обслуживания долгов

Известия

Ситуация с закредитованностью россиян становится всё более критичной. Почти половина заемщиков (45%) влезают в новые долги, чтобы обслуживать уже имеющиеся, показало исследование Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП). При этом со второй половины этого года Центробанк начнет применять прямые ограничения для банков и микрофинансовых организаций (МФО) на сверхлимитные выдачи кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Это может сделать положение людей, которые занимают на обслуживание имеющихся обязательств, безвыходным без процедуры банкротства.
19.01.2022

Как гипотетические санкции США могут повлиять на российскую и мировую экономику?

Business FM

В Сенате США предложен законопроект, подразумевающий самый широкий набор антироссийских санкций. Главная «страшилка» российской экономики — санкции по жесткому, иранскому варианту. В этом случае Россия не сможет поставлять свои ресурсы западным странам. Но возможны ли такие санкции?
15.01.2022

Долга этого мало: темпы роста личных банкротств в России замедлились

Известия

Количество судебных банкротств россиян за прошлый год увеличилось на 62%, достигнув почти 193 тыс., следует из данных проекта «Федресурс», с которыми ознакомились «Известия». При этом темпы роста несостоятельности в 2021-м замедлились по сравнению с предыдущим годом. По мнению опрошенных «Известиями» экспертов, это может быть связано с активной реструктуризацией банковских кредитов, которая позволила многим преодолеть кризисную ситуацию. Вместе с тем внесудебная практика, напротив, стала набирать обороты. Чем это объясняется и могут ли темпы роста банкротств в 2022 году снова дойти до 70% — в материале «Известий».
14.01.2022

Недоперерегулируемый

Банковской обозрение

Эксперты финансового рынка поделились с «Б.О» мнением о том, чем на регуляторном поле запомнился 2021 год, и прогнозами развития отрасли на 2022-й
11.01.2022

В России начнут более строгий расчет долговой нагрузки населения

РИА Новости

Эксперты: долговую нагрузку россиян с нового года рассчитывают строже
02.01.2022