Рейтинговые действия, 26.11.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БКС Банка на уровне ruA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 26 ноября 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 101
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.10.21
Активы, млн руб. 70 028 72 693
Капитал, млн руб. 7 273 7 613
Н1.0, % 19.8 19.2
Н1.2, % 19.8 18.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 4.6 4.0
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 11.1 7.7
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 13.3 12.2
Доля ключевого источника пассивов, % 49.9 50.1
Доля крупнейшего кредитора, % 25.5 29.6
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 51.6 33.2
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 81.8 83.9

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 192 -204
ROE, % 2.7 -2.9
NIM, % 2.5 2.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "БКС Банк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Секьюритизация потребительских кредитов: чем упаковка лучше?

ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БКС Банк» на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен приемлемой оценкой рыночных позиций, адекватным уровнем достаточности капитала, невысокой рентабельностью, высоким качеством активов, сильной ликвидной позицией, повышенной чувствительностью к операционным и регулятивным рискам, а также адекватным уровнем корпоративного управления и стратегического планирования.

АО «БКС Банк» специализируется на операциях с ценными бумагами, обратном РЕПО с высоконадежными контрагентами, а также на комплексном обслуживании физических и юридических лиц, в том числе, клиентов компаний финансовой группы БКС. Банк активно развивает направление финансирования юридических лиц и розничное кредитование. Единственным конечным бенефициаром банка является О.В. Михасенко. Региональная сеть включает в себя головной офис и филиал в г. Москве, а также 40 представительств и 53 кредитно-кассовых офиса на территории РФ.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена значимым положением Группы БКС на инвестиционном рынке и высокой диверсификацией доходов при сохранении невысокой доли рынка в ключевых направлениях кредитного бизнеса. Согласно данным Московской Биржи, Группа является ведущим оператором российского фондового и валютного рынка по объему торгового оборота, а также занимает 2 место по объему клиентских операций на фондовом рынке и 1 место по объему клиентских операций на валютном рынке по итогам октября 2021 года. В то же время, по состоянию на 01.10.21 банк занимал 80-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА», порядка 65% активов приходилось на указанную дату на высоколиквидные компоненты с пониженной доходностью (денежные средства, МБК и корсчета, депозиты в ЦБ и НКЦ). Рост доли комиссий за РКО и выдачу гарантий на фоне снижения доли процентных доходов по кредитам бизнесу и по ликвидным активам привел к некоторому улучшению показателя диверсификации бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов за период с 01.07.20 по 01.07.21 составил 0,20; за аналогичный период годом ранее – 0,23. Доля активов, приходящихся на связанные с банком структуры, оценивается агентством как невысокая.

Адекватная достаточность капитала при невысокой рентабельности. По состоянию на 01.10.21 капитальные нормативы банка находились на комфортном уровне (Н1.0=19,2%; Н1.1=9,4%, Н1.2=18,6% на 01.10.21), обеспечивая буфер абсорбции убытков в размере 9% активов и внебалансовых обязательств под риском. До конца текущего года банком планируется увеличение базового капитала на 3 млрд руб. в результате дополнительной эмиссии акций, что укрепит позицию по капиталу в преддверии ожидаемого роста масштабов бизнеса. Из-за убыточного 4 квартала 2020 года за период с 01.10.20 по 01.10.21 банком также получен убыток по РСБУ в размере 204 млн руб., по итогам 9 месяцев 2021 года ROE находилась на невысоком уровне и составила 1,5% в годовом выражении. Во многом росту прибыльности препятствует достаточно высокий уровень операционных расходов: CIR за период с 01.10.20 по 01.10.21 составил 78%. Концентрация кредитных рисков остается адекватной (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 27% на 01.10.21).

Высокое качество активов и внебалансовых обязательств. Наибольшая доля в структуре активов приходится на денежные средства, МБК и корсчета, а также депозиты в ЦБ и НКЦ (в совокупности указанные компоненты составляют порядка 2/3 валовых активов на 01.10.21). Кредитное качество ключевых банковских контрагентов рассматривается агентством как высокое. На кредитный портфель ЮЛ и ИП приходится около 17% валовых активов, на ссуды физическим лицам – 0,7%. Доля просроченной задолженности как по кредитам ЮЛ и ИП, так и по розничному портфелю оценивается как высокая (7,7% и 12,2% соответственно на 01.10.21) и во многом обусловлена сохранением на балансе проблемных кредитов, выданных до 2019 года. При этом с начала 2021 года в результате погашения реструктурированной задолженности её объем сократился на 38%, составив по итогам 8 месяцев 2021 года порядка 20% ссуд клиентам. Поддержку рейтингу оказывают адекватные показатели обеспеченности ссуд (обеспечение с учетом залога ценных бумаг к кредитному портфелю без учета выданных МБК составило на 01.09.21 около 97%). Уровень выплат по гарантийному портфелю оценивается как невысокий, однако давление на качество гарантийного портфеля может оказывать отраслевая концентрация и структура обеспечения по выданным гарантиям: по состоянию на 01.09.21 не менее 46% совокупного гарантийного портфеля приходилось на строительство жилых и нежилых зданий, при этом свыше 70% портфеля обеспечены только поручительствами. Кредитное качество портфеля ценных бумаг, составляющего чуть менее 10% валовых активов на 01.10.21, рассматривается как высокое.

Сильная ликвидная позиция и адекватный профиль фондирования. Ресурсная база банка на 55% представлена средствами физических лиц и ИП и на 43% - средствами ЮЛ. Банк выступает ключевым расчетным центром группы БКС, вследствие чего ресурсная база характеризуется зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов (на 01.10.21 доля средств крупнейшей группы кредиторов составляет около 30% пассивов). Уровень балансовой ликвидности при этом остается высоким: покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств (за исключением субординированных депозитов) составило 75% на 01.10.21, ликвидными активами – более 80%. Стратегией банка предусмотрено увеличение объема остатков на текущих счетах ЮЛ и ФЛ, а также рост срочных остатков розничных инвесторов за счет увеличения охвата банковскими услугами клиентской базы Группы БКС. Как следствие, в среднесрочной перспективе диверсификация привлеченных средств банка может увеличиться.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное. Уровень развития внутренней инфраструктуры и регламентации принятия решений в банке в целом рассматривается как соответствующий практикам банков с сопоставимой специализацией и масштабами деятельности. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента являются адекватными. В октябре 2021 года на должности Председателя Правления была утверждена М.Г. Родионова, ранее исполнявшая обязанности первого лица банка. Отмечается высокая транзакционная активность клиентов, что потенциально может приводить к повышенным операционным и регуляторным рискам. Согласно информации, полученной в ходе интервью с топ-менеджментом, в 2022-24 годах планируется рост кредитного портфеля ЮЛ на 6 млрд руб. ежегодно, а также предполагается дальнейшее развитие гарантийного и розничного бизнеса. Кроме того, прогнозируется увеличение охвата банком клиентской базы Группы БКС и расширение номенклатуры инвестиционных сервисов. В результате, с учетом контроля уровня издержек и умеренного прироста резервов банк ожидает выхода на рентабельность капитала на уровне около 9% на горизонте 3 лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БКС Банк» был впервые опубликован 26.10.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БКС Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БКС Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БКС Банк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Ушли ва-банк: около половины заемщиков берут кредиты для обслуживания долгов

Известия

Ситуация с закредитованностью россиян становится всё более критичной. Почти половина заемщиков (45%) влезают в новые долги, чтобы обслуживать уже имеющиеся, показало исследование Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП). При этом со второй половины этого года Центробанк начнет применять прямые ограничения для банков и микрофинансовых организаций (МФО) на сверхлимитные выдачи кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Это может сделать положение людей, которые занимают на обслуживание имеющихся обязательств, безвыходным без процедуры банкротства.
19.01.2022

Как гипотетические санкции США могут повлиять на российскую и мировую экономику?

Business FM

В Сенате США предложен законопроект, подразумевающий самый широкий набор антироссийских санкций. Главная «страшилка» российской экономики — санкции по жесткому, иранскому варианту. В этом случае Россия не сможет поставлять свои ресурсы западным странам. Но возможны ли такие санкции?
15.01.2022

Долга этого мало: темпы роста личных банкротств в России замедлились

Известия

Количество судебных банкротств россиян за прошлый год увеличилось на 62%, достигнув почти 193 тыс., следует из данных проекта «Федресурс», с которыми ознакомились «Известия». При этом темпы роста несостоятельности в 2021-м замедлились по сравнению с предыдущим годом. По мнению опрошенных «Известиями» экспертов, это может быть связано с активной реструктуризацией банковских кредитов, которая позволила многим преодолеть кризисную ситуацию. Вместе с тем внесудебная практика, напротив, стала набирать обороты. Чем это объясняется и могут ли темпы роста банкротств в 2022 году снова дойти до 70% — в материале «Известий».
14.01.2022

Недоперерегулируемый

Банковской обозрение

Эксперты финансового рынка поделились с «Б.О» мнением о том, чем на регуляторном поле запомнился 2021 год, и прогнозами развития отрасли на 2022-й
11.01.2022

В России начнут более строгий расчет долговой нагрузки населения

РИА Новости

Эксперты: долговую нагрузку россиян с нового года рассчитывают строже
02.01.2022