Рейтинговые действия, 29.09.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «Независимой страховой группы» на уровне ruA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 29 сентября 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «Независимой страховой группы» на уровне ruA. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Независимая страховая группа» – универсальный страховщик среднего размерного класса (3 размерный класс, по методологии агентства), основной сферой деятельности которого является предоставление страховой защиты предприятиям оборонно-промышленного комплекса страны. Компания занимает высокие позиции на рынке страхования грузов (3 место по данным Банка России за 1 полугодие 2021 года) и страхования средств воздушного транспорта (4 место). При этом агентство отмечает наличие рисков, связанных с высокой концентрацией бизнеса страховщика на одной отрасли и зависимостью от крупнейших клиентов, что выделяется в качестве существенного негативного фактора.

Структура страхового портфеля компании достаточно стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 1 полугодие 2021 года по сравнению с 1 полугодием 2020 года составило 3 п.п. Преобладающую долю в портфеле занимает страхование грузов (53,5% взносов за 1 полугодие 2021 года). Коэффициент диверсификации составляет 0,378, что свидетельствует о невысоком уровне диверсификации страхового портфеля по видам деятельности. По итогам 1 полугодия 2021 года объем страховой премии сократился на 3,5% относительно аналогичного периода прошлого года, что оказывает давление на рейтинг. Компания осуществляет продажи без участия посредников, что положительно отражается на оценке каналов распространения страховых продуктов.

Показатели убыточности по основным видам и портфелю в целом сохраняются на невысоком уровне, что обеспечивает стабильно высокие финансовые результаты компании и положительно влияет на рейтинговую оценку. Коэффициент убыточности-нетто за 2020 год составил 22,3%, за 1 полугодие 2021 года – 21,2%. Позитивно оцениваются невысокие значения доли расходов на ведение дела (17,0% за 2020 год, 20,5% за 1 полугодие 2021 года) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (39,3% и 41,8% соответственно). На высоком уровне находятся показатели рентабельности продаж (39,3% за 1 полугодие 2021 года) и капитала (25% за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении). Сдерживающее влияние на рейтинговую оценку оказывает невысокая рентабельность инвестированного капитала: 2,5% за 2020 год и 2,0% за 1 полугодие 2021 года в годовом выражении.

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruA- и выше на 30.06.2021 составила 59,7% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Агентство в числе позитивных факторов отмечает низкий уровень рисков концентрации активов по объектам вложений: на 30.06.2021 на крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 15,8% активов, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 17,3%. Также агентство отмечает отсутствие рисков концентрации активов на связанных сторонах.

Страховщик обладает достаточным запасом капитала и высоким уровнем ликвидности. Коэффициенты текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 30.06.2021 составили 5,96 и 10,76 соответственно. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня на 30.06.2021 составило 307,6%. Положительно оценивается невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (5,3% на 30.06.2021), отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств.

Агентство высоко оценивает надежность перестраховщиков, с которыми сотрудничает компания. За 1 полугодие 2021 года более 93% взносов, переданных в перестрахование, приходилось на контрагентов с УРК ruAA и выше. Крупнейшие риски компании надежно перестрахованы, максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию не превышает 6% от собственных средств.

Страховщик имеет опыт урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 10 лет составила 8,77 млрд рублей), что отмечается в числе позитивных факторов. В то же время величина собственного удержания по одной из крупных выплат превысила 15% от собственных средств, что оказало негативное влияние на оценку эффективности перестраховочной защиты.

Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне. Система управления рисками образована в соответствии с действующими в компании Политикой управления рисками, а также детализированными регламентами по управлению рисками. В числе недостатков системы риск-менеджмента агентством отмечается отсутствие коллегиальных органов, а также отдельного подразделения, занимающихся управлением рисками. Уровень стратегического и финансового планирования оценивается агентством позитивно.

По данным Банка России, по итогам 1 полугодия 2021 года ООО СК «НСГ» заняло 45 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.06.2021 активы страховщика составили 13,2 млрд рублей, собственные средства – 6,4 млрд рублей, уставный капитал – 1,0 млрд рублей. По данным за 1 полугодие 2021 года компания собрала 2 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО СК «НСГ» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «НСГ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «НСГ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «НСГ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022

Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022