Рейтинговые действия, 04.04.2022

«Эксперт РА» присвоил рейтинг страховой компании «Уралсиб Страхование» на уровне ruBBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 4 апреля 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Уралсиб Страхование» на уровне ruBBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

«Уралсиб Страхование» – небольшой страховщик (относится к 3 размерному классу по методологии агентства), который занимает 48 место среди российских страховых компаний по совокупной величине взносов за 2021 год. Высокая концентрация бизнеса компании на одном канале продаж и зависимость от основного посредника (на крупнейшего несвязанного с компанией посредника приходится 97,2% взносов за 2021 год) оказывают давление на уровень рейтинга. Помимо этого, общая ситуация на рынке страхования рассматривается агентством в качестве фактора неопределенности.

Страховые взносы компании росли крайне высокими темпами (54,5% за 2021 год по сравнению с 2020 годом), что негативно оценивается агентством. Диверсификация страхового портфеля низкая: на крупнейшее направление деятельности – страхование от несчастных случаев и болезней – приходится 85,7% взносов за 2021 год. В числе положительных факторов агентство отмечает отсутствие концентрации бизнеса на крупнейших клиентах: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 4,2% за 2021 год.

Финансовые результаты компании характеризуются высокими показателями рентабельности капитала (63,4% за 2021 год) и продаж (55,2% за 2021 год), Коэффициент убыточности-нетто и комбинированный коэффициент убыточности-нетто также оценены позитивно (9,0% и 58,0% за 2021 год соответственно). Доля расходов на ведение дела находится на высоком уровне (49,0% за 2021 год), что оказывает негативное влияние на рейтинг. Величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (27,4% взносов, полученных через данный канал продаж за 2021 год) оценивается позитивно.

В качестве положительных факторов отмечаются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (2,19 на 31.12.2021), а также высокие показатели текущей ликвидности (2,94 на 31.12.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,72 на 31.12.2021). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,1% на 31.12.2021) соответствует положительной оценке фактора. Позитивно отмечены отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2021.

Качество активов компании положительно оценено агентством: доля высоколиквидных активов с условным рейтинговым классом ruBBB и выше составила 84,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.12.2021. Диверсификация активов высокая: на 31.12.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 12,4% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 24,0%, доля связанных сторон составила 10,9%. Высокая рентабельность инвестированного капитала (13,9% за 2021 год) также оказывает положительное влияние на рейтинг.

Качество перестраховочной защиты отмечается как высокое: коэффициент надежности составил 0,98 за 2021 год. Максимально возможная страховая выплата-нетто по одному событию незначительна (0,3% от собственных средств компании на 31.12.2021), все крупнейшие риски надежно перестрахованы. В качестве негативных факторов отмечены отсутствие у страховщика опыта урегулирования крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто.

В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам. Стратегическое обеспечение и финансовое планирование оценены удовлетворительно. Высокое, согласно методологии агентства, число отказов по отношению к числу урегулированных страховых случаев по страхованию от несчастных случаев и болезней, а также низкое отношение урегулированных требований к заявленным по страхованию прочего имущества граждан (41,1% за 2021 год) и по страхованию от несчастных случаев и болезней (54,6%) оказывают ограничивающее влияние на рейтинг.

По данным «Эксперт РА», на 31.12.2021 активы страховщика составили 6,6 млрд рублей, собственные средства – 3,7 млрд рублей, уставный капитал - 671 млн рублей. По данным за 2021 год компания собрала 3,6 млрд рублей страховых взносов.

Агентство обращает внимание на то, что рейтинг компании присвоен на основе официальной отчётности по состоянию на 31.12.2021 до резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Перестраховочная политика компании также оценена в соответствии с данными официальной отчетности. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного санкционного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО СК «Уралсиб Страхование» был впервые опубликован 12.04.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.11.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current  (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Уралсиб Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Уралсиб Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Уралсиб Страхование» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022