Рейтинговые действия, 11.02.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Совкомбанк Жизнь» на уровне ruAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 11 февраля 2022 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании «Совкомбанк Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

АО СК «Совкомбанк Жизнь» - страховщик жизни, основными направлениями деятельности которого являются страхование от несчастных случаев и болезней и смешанное страхование жизни. Компания относится к 1 размерному классу и занимает 17 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 9 месяцев 2021 г., по данным Банка России. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника компании, ПАО «Совкомбанк», имеющего рейтинг финансовой надежности на уровне ruАА от «Эксперт РА».

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 30.09.2021 составила 80,8% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 8,2% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 30.09.2021. Кроме этого, положительно оценивается отсутствие вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, на 30.09.2021.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объем активов и обязательств страховщика номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 30.09.2021. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,8 на 30.09.2021.

Cтруктура страхового портфеля компании характеризуется достаточно высокой стабильностью. Диверсификация портфеля оценивается как высокая: по результатам 9 месяцев 2021 г. на крупнейший вид страхования – банковское страхование от НС и болезней – пришлось 19,9% полученных премий. В то же время за 9 месяцев 2021 г. компания собрала на 4,9% взносов меньше, чем за 9 месяцев 2020 г., что негативно оценивается агентством.

В числе положительных факторов выделяются высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов, а также низкий уровень комиссионного вознаграждения. Так, за 9 месяцев 2021 г. через физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей) было получено 40,8% страховых взносов, а комиссионное вознаграждение кредитным организациям и физическим лицам, в т.ч. ИП составило 24,9% и 11,4% от соответствующих взносов за 9 месяцев 2021 г. Кроме того, агентство позитивно оценивает низкую зависимость страховщика от основных посредников: на крупнейшего банка-партнера приходится 19,4% от всех взносов за 9 месяцев 2021 г. Также положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая диверсификация клиентской базы (за 9 месяцев 2021 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 10,6% совокупной премии)

Агентство позитивно оценивает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (3,19 на 30.09.2021). При этом отрицательная динамика собственных средств (-3,1% на 30.09.2021 по сравнению со значением на 30.09.2020 ) сдерживает уровень рейтинга.

Показатели текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,17 и 1,18 соответственно на 30.09.2021) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании и отсутствие внебалансовых обязательств на 30.09.2021. Кроме этого, в числе позитивных факторов агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (2,4% на 30.09.2021) и низкое отношение привлеченных средств к капиталу страховщика (1,1% на 30.09.2021).

Финансовые результаты компании характеризуются умеренно высокими показателями рентабельности продаж (19,0% за 9 месяцев 2021 г.) и собственного капитала (25,8% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г.) при низкой рентабельности инвестиций (0,1% в годовом выражении за 9 месяцев 2021 г.). Низкий коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (37,9% за 9 месяцев 2021 г.) рассматривается в качестве положительного фактора. В то же время агентство негативно оценивает высокую долю расходов на ведение дела (38,9% за 9 месяцев 2021 г.).

Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 9 месяцев 2021 г. 99,6% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAA и выше. По мнению Агентства, компания характеризуется достаточно высоким уровнем стратегического и финансового планирования и приемлемым уровнем организации риск-менеджмента.

По данным «Эксперт РА», активы АО СК «Совкомбанк Жизнь» на 30.09.2021 составили 24,2 млрд рублей, собственные средства – 3,9 млрд рублей, уставный капитал – 600 млн рублей. За 9 месяцев 2021 г. компания собрала 4,3 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО СК «Совкомбанк Жизнь» был впервые опубликован 02.10.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО СК «Совкомбанк Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО СК «Совкомбанк Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО СК «Совкомбанк Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022