Рейтинговые действия, 24.01.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО Банк «Объединенный капитал» на уровне ruBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 24 января 2022 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2611
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Санкт-Петербург

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.12.21
Активы, млн руб. 52 448 62 717
Капитал, млн руб. 7 926 8 056
Н1.0, % 25.9 26.9
Н1.2, % 14.8 15.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 10.2 10.4
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 8.1 0.6
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 1.7 2.0
Доля ключевого источника пассивов, % 56.9 59.6
Доля крупнейшего кредитора, % 62.0 62.3
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 74.7 80.0
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 59.2 56.9

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "Объединенный капитал"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2020 с 01.10.20 по 01.10.21
Чистая прибыль, млн руб. 573 630
ROE, % 10.5 11.3
NIM, % 1.3 1.1

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО Банк "Объединенный капитал"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Анатолий Перфильев,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Индекс здоровья банковского сектора на 1 октября 2021 года

ESG-банкинг за 1-е полугодие 2021 года: Зеленая книга. Глава 1

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО Банк «Объединенный капитал» на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, приемлемым качеством активов, комфортным уровнем ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО Банк «Объединенный капитал» – средний по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Санкт-Петербурге. Специализируется на фондовых операциях и обслуживании ЮЛ (кредитование и РКО), в том числе выполняя функцию расчётного банка для группы компании собственников. Головной офис и 1 дополнительный офис расположены в г. Санкт-Петербурге. Основным собственником банка является Евневич А.А. (совместно с детьми владеющий 66,2% капитала), которому принадлежат сеть гипермаркетов МАКСИДОМ и ГК Орими (крупнейший российский производитель чая).

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.12.2021 банк занимает 88-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Специфика деятельности, предусматривающая поддержание существенного объема высоколиквидных активов, определяет низкую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.12.2021 составил 0,95. При этом текущая структура активов обуславливает низкий уровень концентрации кредитных рисков на клиентах (без учёта кредитных организаций): крупные кредитные риски к нетто-активам составили 28%. По оценке агентства, уровень концентрации кредитных рисков на структурах, имеющих отдельные признаки связанности с собственниками банка, находится на умеренном уровне.

Сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0 на 01.12.2021 – 27%, Н1.1 и Н1.2 – 16%) за счёт размещения активов преимущественно в малорискованные инструменты. Запаса капитала позволяет выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному риску активов. Показатели рентабельности находятся на высоком уровне (RoE по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составила 11,3%), но большая часть в структуре финансового результата в 2021 году приходится на восстановление резервов от погашения кредитов, что не гарантирует сохранение текущего уровня рентабельности в дальнейшем. Тем не менее агентство отмечает адекватный уровень операционной эффективности (CIR за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составил 40%), однако обращает внимание на то, что показатель чистой процентной маржи находится под давлением ввиду ограниченной доходности высоколиквидных инструментов (NIM – 1,1% за тот же период).

Приемлемое качество активов. По состоянию на 01.12.2021 основная доля активов (53%) приходится на портфель ценных бумаг, имеющий высокое качество: все вложения представлены облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Около 41% активов размещены в Банке России и кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности. Объём кредитного портфеля ЮЛ за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 снизился почти в двое в результате проводимой работы с проблемными активами. Как следствие уровень просроченной задолженности за тот же период снизился с 13% до 0,6%, доля ссуд 4-5 категорий качества снизилась с 4,1% до 2,9%. Отраслевая концентрация корпоративного портфеля по-прежнему остаётся на повышенном уровне. При этом совокупный кредитный портфель (без учёта МБК) имеет комфортный уровень залогового обеспечения (275% портфеля с учётом имущества и ценных бумаг).

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена наличием существенного запаса балансовой ликвидности: на 01.12.2021 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, высоколиквидными и ликвидными активами составило 28% и 57% соответственно. Ключевыми источником фондирования выступают средства ФЛ (65% привлечённых средств), объём которых за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 вырос на 14 млрд руб. (на 60%). Средства ЮЛ составляют 33% привлечённых средств и характеризуются повышенной волатильностью (прирост остатков во 2кв21 почти на 50% и сокращение в октябре 2021 года на 20%), обусловленной во многом высокой концентрацией привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (62% пассивов на 01.12.2021), связанность которой с банком снижает риск их непрогнозируемого оттока. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Доля привлечённых средств в иностранной валюте составляет 62%, что негативно сказывается на финансовом результате в периоды снижения курса рубля.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка. Банк функционирует в рамках стратегии до 2023 года, которая подразумевает развитие в рамках текущей бизнес-модели и сохранений позиций в регионе. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и узкую направленность бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, будет находиться под давлением и не позволит существенно нарастить долю банка на рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО Банк «Объединенный капитал» был впервые опубликован 22.08.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Объединенный капитал», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Объединенный капитал» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Объединенный капитал» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как стимулировать целевое кредитование в условиях высоких ставок?

Cbonds

Приоритетными реципиентами государственной помощи являются рынки, которые дают наибольший мультипликативный эффект. Среди них по праву особое внимание уделяется банковскому сектору как кровеносной системе экономики. На поддержание кредитования и стабильности банковской системы планируется выделить триллионы рублей. Среди традиционных форм вливаний не заслужено обделён вниманием потенциал рынка секьюритизации, которая способна одновременно решать задачи и разгрузки капитала, и целевого фондирования.
06.05.2022

Потанин становится крупным банкиром: зачем миллиардеру Тинькофф Банк

Forbes

«Интеррос» Владимира Потанина становится крупным игроком на рынке слияний и поглощений в банковском секторе. Холдинг объявил о покупке 35% в TCS Group, материнской компании банка «Тинькофф», у ее основателя Олега Тинькова. Для Потанина это хорошая возможность купить привлекательный актив с существенным дисконтом — по словам близкого к сделке источника Forbes, она может пройти по оценке существенно ниже, чем $5,5 млрд, которые за всю компанию в 2020-м был готов отдать «Яндекс». Эксперты не исключают синергии «Тинькофф» и Росбанка, еще одного системно значимого игрока, о покупке которого договорился Потанин.
28.04.2022

Эксперты оценили рост числа проблемных долгов россиян

РБК

В феврале количество кредитов, по которым был допущен первый пропуск платежа, в среднем выросло на 30% по сравнению с январем, а в марте наблюдался всплеск просрочки на 22% уже на более длительном сроке (30–59 дней), следует из расчетов РБК на основе данных бюро кредитных историй «Эквифакс». Это означает, что проблемные долги, появившиеся в начале нынешнего кризиса, начинают вызревать, поясняет гендиректор БКИ Олег Лагуткин.
28.04.2022

Вклады населения в ВТБ из-за спецоперации сократились

Ведомости

Портфель классических сбережений граждан в ВТБ (депозиты, накопительные и текущие счета) во всех валютах стабилизировался после оттоков февраля и достиг 4,75 трлн руб. к 21 апреля. Об этом рассказал в интервью «Ведомостям» зампред правления банка Анатолий Печатников. В январе физлица хранили в банке 5 трлн руб. на депозитах и счетах без учета эскроу, следует из оборотной ведомости ВТБ. Таким образом, эти средства снизились с начала года на 5%, или на 250 млрд руб.
26.04.2022

Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке до 9%

РБК

Президент России Владимир Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новое жилье с 12 до 9% годовых. Об этом глава государства заявил на совещании по экономическим вопросам.
25.04.2022