Рейтинговые действия, 11.07.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «СК «Райффайзен Лайф» на уровне ruAAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 11 июля 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «Райффайзен Лайф» на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.

ООО «СК «Райффайзен Лайф» реализует преимущественно программы накопительного страхования жизни, а также страхования жизни и здоровья заемщиков, в т.ч. от несчастных случаев и болезней. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, по методологии агентства) и занимает 15-е место по объему взносов среди страховщиков жизни по итогам 2021 год, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственников компании также выделяется в качестве фактора поддержки.

В качестве позитивного фактора отмечаются высокие темпы прироста страховой премии: за 2021 год компания собрала на 10,6% взносов больше, чем за 2020 год. Страховой портфель компании характеризуется высокой стабильностью и высокой диверсификацией по видам страхования. За 2021 г. на крупнейшее направление деятельности – банковское НСЖ с регулярными взносами сроком свыше 5 и до 10 лет – пришлось 29,5% премии, а максимальное изменение видов страхования в портфеле составило 5,6 п.п. за 2021 год по сравнению с 2020 годом.

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевого банка-партнера страховщика. Также позитивно оценивается низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (10,8% за 2021 год).

Агентство положительно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,12 на 31.03.2022). При этом коэффициент текущей ликвидности находится на невысоком уровне (1,11 на 31.03.2022). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,77 на 31.03.2022) оказывает позитивное влияние на рейтинг. В то же время агентство отмечает сокращение собственных средств страховщика (на 19,6% за период с 31.03.2021 по 31.03.2022).

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31.03.2022 составила 93,6% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось менее 1% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31.03.2022. Кроме этого, в качестве положительного фактора выделяется отсутствие вложений в связанные структуры, которые нельзя отнести к УРК ruAA и выше, на 31.03.2022.

Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9, долларовых – 0,9, в евро – 0,8 на 31.03.2022. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9 на 31.03.2022.

Финансовые показатели деятельности страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (22,2% за 2021 год) и капитала (35,7% за 2021 год) при низкой рентабельности инвестированного капитала (1,0% за 2021 год). В качестве позитивного фактора рассматривается низкая доля расходов на ведение дела (17,8% за 2021 год). Низкое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (11,5% за 2021 год) также выделяется в качестве положительного фактора.

Позитивно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки (1,1% на 31.03.2022), низкая доля оценочных обязательств (0,2% соответственно) и отсутствие внебалансовых обязательств в пассивах компании на 31.03.2022. Кроме этого, низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (2,0% на 31.03.2022) оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку.

По мнению агентства, стратегическое и финансовое планирование компании находится на адекватном уровне. Качество организации системы риск-менеджмента находится на высоком уровне. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2021 год 100% премий, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с УРК ruAAA.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК «Райффайзен Лайф» на 31.03.2022 составили 27,8 млрд рублей, собственные средства – 3,3 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2021 год компания собрала 6,2 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Райффайзен Лайф» был впервые опубликован 28.02.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.07.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Райффайзен Лайф», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Райффайзен Лайф» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования. АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Райффайзен Лайф» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


«Эксперт РА» прогнозирует падение страхового рынка за 2022 г. на 2%

Агентство страховых новостей

По подсчётам экспертов рост покажет каско, ДМС и страхование имущества юрлиц.
27.10.2022

Страховщики ждут роста премий

Коммерсант

Эксперты стали более позитивно смотреть на перспективы рынка страхования по итогам 2022 года. Если раньше они ожидали снижения сбора премий на 10–15%, сейчас даже в пессимистическом сценарии заложено сокращения лишь на 5%, а наилучший предполагает сохранения показателя на уровне прошлого года. Уверенный рост покажут сегменты страхования имущества юрлиц, а также ОСАГО и автокаско. Но сегмент страхования жизни не восстановится, хотя снижение будет менее значительное, чем ожидалось ранее.
28.09.2022

Страховщики теряют премии

Коммерсантъ

Россияне перестали интересоваться страхованием жизни. Падение спроса на продукты с дополнительной инвестиционной доходностью фиксируют сами участники рынка. По итогам первого полугодия премии страховых компаний сократились на 7%. При этом в первом квартале сборы снизились сразу на 10%. На этом фоне растет количество выплат клиентам. Суммарно они получили 164 млрд руб., что почти на 17% больше, чем в прошлом году.
10.08.2022

Премии страховщиков жизни за первое полугодие упали на 7%

Frank Media

Совокупные премии страховщиков жизни по итогам первого полугодия составили 233 млрд рублей, что на 7% меньше аналогичного периода прошлого года, говорится в сообщении Всероссийского союза страховщиков (ВСС). Темпы сокращения рынка замедлились (в первом квартале рынок упал на 10%), но говорить о позитивном тренде преждевременно, считают в ВСС. Ситуацию на рынке формируют нестабильные и краткосрочные факторы, как инфраструктурного, так и поведенческого характера: непрогнозируемая инфляция, доверие к финансовым рынкам, снижение горизонта планирования, снижение реально располагаемых доходов, сокращение инструментов для инвестирования, возросшие риски инвестирования, сокращение кредитование и ипотеки, сохраняющаяся блокировка активов.
09.08.2022

Коридор избавит от убытков: подорожавший ОСАГО минует аккуратных водителей

Деловой Петербург

Расширение люфта тарифов ОСАГО приведёт к росту стоимости полисов на 10–15%, но защитит страховой рынок от растущей убыточности
07.07.2022