Рейтинговые действия, 21.03.2022

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruBBB
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 21 марта 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «УРАЛСИБ Жизнь» на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу стабильный.

УРАЛСИБ Жизнь – страховщик жизни, который относится к 1 размерному классу по методологии агентства и занимает 12 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 9 месяцев 2021 года по данным Банка России. Высокая концентрация бизнеса компании на одном канале продаж и зависимость от основного посредника (на крупнейшего посредника приходится 97,2% взносов за 2021 год) оказывают давление на уровень рейтинга. В то же время общая ситуация на рынке страхования жизни рассматривается в качестве фактора неопределенности.

Страховые взносы компании росли крайне высокими темпами (55,0% за 2021 год по сравнению с 2020 годом). При этом структура страхового портфеля претерпела изменения: максимальное колебание долей видов страхования в портфеле составило 25 п.п. за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 9 месяцами 2020 года. Диверсификация страхового портфеля улучшилась: на крупнейшее направление деятельности – банковское ИСЖ – приходится 47,3% премии за 9 месяцев 2021 года, на второй по величине вид деятельности – банковское страхование от несчастных случаев и болезней – 42,6%.

Финансовые результаты компании характеризуются высокими показателями рентабельности капитала (90,1% за 2021 год) и продаж (23,8% за 2021 год). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,69 на 31.12.2021) положительно оценивается агентством. Позитивное влияние на рейтинг оказывают низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (14,0% взносов, полученных через данный канал продаж за 2021 год) и низкая доля расходов на ведение дела (17,6% за 2021 год). Компания демонстрирует значительную динамику собственных средств (+66,4% за период с 31.12.2020 по 31.12.2021), что оценивается позитивно.

В числе положительных факторов выделяется высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом ruBBB- и выше на 30.09.2021 составила 98,6% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 17,4% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 30.09.2021. Агентство положительно оценивает отсутствие связанных сторон в активах, а также высокое значение рентабельности инвестированного капитала (7,2% за 2021 год).

Активы и обязательства компании сбалансированы по срокам и по валютам. Основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,0 на 31.12.2021. Аналогичное соотношение в долларах США составило 0,7. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,1 на 31.12.2021. В качестве позитивного фактора выделяется высокий уровень показателя уточненной страховой ликвидности-нетто (1,15 на 31.12.2021). В то же время показатель текущей ликвидности (1,15 на 31.12.2021) находится на умеренном уровне.

В числе позитивных факторов агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (0,9% на 31.12.2021). Положительно оценивается отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых и оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2021. Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2021 года 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAAA. В числе позитивных факторов агентство отмечает высокую диверсификацию клиентской базы компании: за 9 месяцев 2021 года на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 3,2% совокупной премии.

По мнению агентства, компания характеризуется достаточно высоким уровнем организации риск-менеджмента. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует обособленное структурное подразделение по риск-менеджменту. Стратегическое и финансовое планирование оценивается как приемлемое.

По данным «Эксперт РА», активы АО «УРАЛСИБ Жизнь» на 31.12.2021 составили 19,9 млрд рублей, собственные средства – 2,7 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2021 год компания собрала 8,0 млрд рублей страховых премий.

Агентство обращает внимание на то, что рейтинг компании присвоен на основе официальной отчётности по состоянию на 31.12.2021 до резкого ухудшения макроэкономического фона в конце февраля 2022 года. Перестраховочная политика компании также оценена в соответствии с данными официальной отчетности. Агентство предпринимает все усилия для получения наиболее оперативной информации в текущих условиях и учета ее в рейтинговом анализе и не исключает дальнейших рейтинговых процедур с учетом поступления новых данных. Также считаем необходимым проинформировать пользователей рейтингов о подходах к рейтингованию в условиях беспрецедентного санкционного давления на финансовый рынок РФ (https://raexpert.ru/releases/2022/mar01a).

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «УРАЛСИБ Жизнь» был впервые опубликован 08.06.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 15.10.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «УРАЛСИБ Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «УРАЛСИБ Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования. АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «УРАЛСИБ Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Страховщики ожидают спада в отрасли

Российская газета

Большинство представителей российского страхового рынка ожидают падения страховых премий более чем на 10% по итогам этого года. При этом, по мнению представителей отрасли, больше всего уже пострадали сегменты автокаско, страхования жизни, ДМС и ОСАГО. Об этом свидетельствуют данные опроса, проведенного рейтинговым агентством "Эксперт РА".
25.05.2022

Тарифы готовятся к скачку

Коммерсант

Стоимость основных видов страхования в текущем году вырастет на фоне ускорившейся инфляции и санкций. КАСКО у большинства компаний уже подорожало на 20–30%.
28.04.2022

Опасения за жизнь

Агентство страховых новостей (оригинал статьи - в издании «Деловой Петербург)

ЦБ РФ продолжает вводить новые требования на рынке страхования жизни. Как следствие, снижаются возможности инвестирования.
19.04.2022

У страхования сокращенная программа

Коммерсант

Без иностранных компаний бизнес ожидает падение
07.04.2022

Эксперты спрогнозировали рост страхового рынка России в текущем году

Прайм

"Эксперт РА" ожидает роста страхового рынка РФ в 2022 году на 7-9%, до 1,95 триллиона рублей
11.01.2022