Банки, 04.09.2013

Российские банки в 2013 году: переиграть «процентные ножницы»
Поделиться
Facebook Twitter VK


Во 2П13 опережающее по сравнению со ставками привлечения снижение стоимости кредитов ударит по рентабельности банков с высоким уровнем расходов на ведение бизнеса. Выход - в оптимизации бизнес-процессов и расширении финансирования МСБ.

По итогам 1 полугодия 2013 года розничное кредитование замедлилось сильнее всего, но все равно осталось самым динамичным сегментом. За шесть месяцев текущего года темп прироста портфеля кредитов ФЛ снизился на 5 п.п. (против 0,7% и 1,4% по кредитам крупному бизнесу и МСБ, см. график 1). Вместе с тем во 2-м квартале розница благодаря сезонности заметно активизировалось: за май-июнь портфель вырос на 700 млрд. руб. против 360 млрд. руб. тремя месяцами ранее. В апреле после трехмесячной стагнации возобновился рост портфеля крупного бизнеса: за апрель-июнь темп прироста составил 4,4%. Хороший рост демонстрирует и сегмент кредитования малого и среднего бизнеса: за первое полугодие портфель вырос на 8,4%.

Средние и малые банки внесли основной вклад в динамику кредитования организаций в I полугодии 2013 года. Темпы прироста портфеля ЮЛ и ИП у банков ниже ТОП-50 по активам оказались в 2-2,5 раза выше динамики крупных банков: в среднем 20-25% против 5-10% (см. график 2). Основа роста таких банков – кредитование малого и среднего бизнеса: по итогам 1 полугодия текущего года портфель кредитов МСБ у банков ниже ТОП-30 по активам вырос на 12% против всего 6% у тридцатки крупнейших. При этом банкам ниже 50-го места удается демонстрировать среднерыночные темпы прироста кредитования и на розничном сегменте.     

По итогам I полугодия 2013 года чистая процентная маржа банков выросла в годовом выражении без учета Сбербанка на 0,3 п.п. до 4,6% (4,3% за 2012 год). Основной прирост данного показателя пришелся на 1-й квартал, для которого характерна определенная сезонность: на указанный период приходятся выплаты по кредитам, выданным в традиционно удачном (с точки зрения спроса на кредиты) IV квартале. В первую очередь это касается розничных кредитов, отличающихся наибольшей доходностью: в ноябре-декабре прошлого года месячные темпы роста портфеля кредитов физлицам превышали 2%.

По итогам 2013 года значение чистой процентной маржи (без учета Сбербанка) не превысит 4,3%. Ожидаемое «Эксперт РА» замедление ключевых сегментов банковского бизнеса до конца 2013 года приведет к усилению конкуренции за заемщиков, в первую очередь, в розничном сегменте. На фоне стабильной инфляции это выразится в резком снижении ставок по кредитам: крупнейшие госбанки уже сделали первые шаги в этом направлении. При этом банки будут вынуждены еще как минимум полгода платить высокие проценты по дорогим депозитам физлиц: рост ставок наблюдался со второй половины 2012 года, и данный тренд был «сломлен» лишь в мае текущего года.

Банки ниже ТОП-200 наиболее уязвимы к реализации «процентных ножниц». Относительно высокие значения чистой процентной маржи (5,9% за 1 полугодие 2013 года, см. график 4) данной группы банков нивелируется значительным уровнем расходов на ведение бизнеса - 5,6% средних активов (см. график 5). Для сравнения - показатели маржи и уровня расходов у банков из ТОП-5 за тот же период составили 4,6% и 2,1% (1,6% без учета амортизации) соответственно. Неудивительно, что рентабельность капитала небольших банков поддерживается заметно ниже среднерыночного уровня (11,6% против 18% за 1 полугодие 2013 года, см. график 6).

Небольшим банкам необходимо использовать возможности по снижению уровня расходов за счет оптимизации бизнес-процессов и наращивания активных операций.  И если эффект от внутренней оптимизации обычно растянут во времени, то наращивание активов способно в достаточно короткие сроки  снизить долю постоянных издержек ведения бизнеса. Результаты I полугодия текущего года показывают, что небольшие банки обладают достаточными конкурентными преимуществами: темпы прироста их кредитных портфелей как минимум не хуже динамики крупных банков. Однако на фоне замедления  кредитных рынков небольшим банкам необходимо искать ниши для расширения объемов деятельности. Основной потенциал снижения уровня расходов для них - в работе с малым и средним бизнесом, в т.ч. по тендерным кредитам.

Ряд анонсированных государством мер поддержки  позволит дополнительно стимулировать рост бизнеса небольших банков и обеспечить рынку кредитования МСБ в 2014-2015 гг дополнительный прирост в 200-300 млрд. руб. Среди ключевых инициатив - создание федерального гарантийного фонда, использование средств Фонда национального благосостояния (около 100 млрд. руб.) для финансирования МСБ, а также рефинансирование кредитных институтов Банком России под залог ценных бумаг, обеспеченных пулом кредитов МСБ. Реализация данных мер повысит доступность долгосрочного банковского фондирования для предприятий реального сектора, а также окажет поддержку ВВП за счет сдерживания импорта. Меры государства по развитию кредитования МСБ могут дать рынку 2-3 п.п. дополнительного роста в 2014 году и до 3 п.п. – в 2015 году.

Приложение 1. Графики

 

 

 

 

 

 

Аналитика


Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Несмотря на общее прошлое, банковские рынки трех крупнейших стран СНГ существенно отличаются друг от... 23.04.2020
Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

В 2019 году банки выдали рекордный за последние шесть лет объем кредитов субъектам МСБ на общую сумм... 02.04.2020
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

В 2019 году рынку не удалось достичь рекордных значений 2018-го: банками было выдано почти 1,3 млн и... 26.03.2020
Итоги 2019-го и прогноз на 2020 год на рынке ипотеки: угроза заражения

Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

2019 год отметился заметным замедлением темпов отзыва банковских лицензий: было отозвано 27 лицензий... 16.03.2020
Прогноз банковского сектора на 2020 год: Весеннее обострение

Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года

По итогам IV квартала 2019 года индекс здоровья банковского сектора продемонстрировал рост и впервые... 06.03.2020
Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2020 года
Вся аналитика