Лизинг и факторинг, 25.03.2020

Прогноз лизингового рынка на 2020 год: обнуление роста
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Содержание

Зоя Советкина
Руслан Коршунов
Владимир Тетерин
Александр Сараев
  • Сжатие корпоративного сегмента, несмотря на рост розничных сделок, привело к снижению темпов прироста лизингового рынка в 2019 году до 15 %.
  • Новый бизнес демонстрирует высокую корреляцию с кредитами, направленными на инвестиции в основной капитал, но заметно уступает по объемам.
  • В 2019 году на фоне укрепления рубля ЛК активно привлекали валютные кредиты из-за реализации отложенного спроса клиентов на импортное оборудование.
  • Объем сегмента МСБ за прошедший год вырос на 26 % за счет позитивной динамики автолизинга, который активно участвует в финансировании каршеринга в России.
  • По оценкам агентства «Эксперт РА», доля лизинга в продажах легковых и легковых коммерческих автомобилей в 2019 году увеличилась с 9 до 10 %.
  • Замедление банковского кредитования и повышение ключевой ставки приведут к сокращению объема финансирования ЛК и росту его стоимости в 2020 году.
  • Ухудшение макроситуации окажет давление на ключевые сегменты лизингового рынка и повлечет его сокращение на 10 % по итогам 2020 года после четырехлетнего роста.

На протяжении 2019-го российский рынок лизинга демонстрировал более скромные темпы прироста, чем в 2016–2018-м, что не помешало ему удержаться в топ-5 крупнейших европейских рынков лизинга по итогам первой половины прошлого года. По итогам 2019 года объем нового бизнеса составил 1,5 трлн рублей (+15 %), демонстрируя снижение темпов прироста второй год подряд вследствие сокращения объема крупных корпоративных сделок с железнодорожной и авиатехникой. Причиной сокращения ж/д сегмента во многом послужила стагнация объемов погрузки на железнодорожных путях в 2019 году (-0,9 %), что в большей степени было обусловлено падением цен на уголь и, как следствие, ростом профицита некоторых видов вагонов. Авиализинг показал отрицательную динамику вследствие сокращения поставок в финансовый и оперативный лизинг самолетов «Сухой», что привело к минимальной за последние пять лет доле оперлизинга на рынке (9,3 %). Договоры с морскими и речными судами, а также крупная сделка с недвижимостью лидера рынка поддержали корпоративные сегменты, которые тем не менее показали отрицательную динамику впервые с 2015 года. Остальные сегменты, напротив, росли двузначными темпами (+30 %), что было обусловлено во многом динамикой автолизинга, а также сделками со строительной техникой и оборудованием для нефте- и газодобычи и переработки.

Если сравнивать объемы и динамику лизингового бизнеса с банковским кредитованием, то, по нашему мнению, корректнее сопоставлять объем нового бизнеса ЛК не с общими выдачами кредитов корпоративным заемщикам, а с инвестиционным кредитованием. Как правило, инвестиционные кредиты идут на модернизацию и расширение производства, поэтому по своему назначению более близки к лизингу и нередко сопоставляются с ним. Ввиду того что в России отсутствует подробная статистика по инвесткредитованию, отчасти аналогом данного финансирования могут выступить банковские кредиты, входящие в состав инвестиций в основной капитал. Согласно данным Росстата, по итогам прошлого года объем выдачи таких кредитов составил 1 874 млрд рублей, а его динамика заметно коррелирует с объемом нового бизнеса ЛК, который более чувствителен к снижению инвестиционной активности в экономике. На протяжении последних лет лизинг сокращал отставание от объема выдаваемых кредитов, направленных на инвестиции в основной капитал, но по-прежнему уступает им, в то время как в отдельных странах (например, в Польше, которая по объему рынка сопоставима с Россией) стал превышать объем инвесткредитов.

Основным источником фондирования лизинговых сделок остаются банковские кредиты, доля которых в профинансированных средствах составляет не менее 60 % на протяжении последних четырех лет. По данным Банка России, при оценке ежемесячной динамики выданных кредитов ЛК1 отмечается их резкий рост в ноябре 2019 года (на сумму, эквивалентную 63 млрд рублей), во многом обусловивший рост корпоративных сделок, которому сопутствовало увеличение доли валютных выдач относительно 2018-го (в среднем 10 % за 2019-й против 2,5 % годом ранее). По нашему мнению, рост валютных кредитов на фоне укрепления курса рубля и снижения кредитных ставок в прошлом году может свидетельствовать о реализации части отложенного спроса со стороны клиентов на сделки с иностранным оборудованием. В предыдущие годы объем таких сделок снижался, во многом они были точечными и совершались в периоды кратковременного укрепления рубля либо ввиду крайней необходимости в таком оборудовании из-за отсутствия достойных аналогов в России. Учитывая девальвацию национальной валюты в марте 2020 года, привлечение данных кредитов несет повышенные риски для лизинговых компаний. Проблемы с обслуживанием валютного долга возникнут у авиакомпаний вследствие падения пассажироперевозок и компаний, занимающихся добычей и транспортировкой угля и нефти, цены и спрос на которые продолжают снижаться.

Сегмент МСБ

Объем НБ с представителями МСБ по итогам 2019 года вырос на 27 % и составил 795 млрд рублей, что формирует 53 % лизингового рынка. «Локомотив отрасли в сегменте автолизинга для субъектов МСБ – это продукты Express, – отмечает Вячеслав Михайлов, руководитель управления развития бизнеса автолизинга компании «ВТБ Лизинг». – Простой и понятный пакет документов и, самое главное, скорость принятия решения. В 2019 году счет шел уже не на дни, как еще два – три года назад, а на часы». При этом доля малого бизнеса в новом бизнесе сегмента МСБ за последние шесть лет снизилась с 79 до 67 %, что помимо миграции части малых предприятий в средние также обусловлено реальным сокращением их числа. Так, за 2019 год количество ЮЛ и ИП, относящихся с микро- и малым предприятиям2, сократилось на 122,5 тыс. или на 2 %, а общее число представителей МСБ на 2,1 %. В то же время количество лизингополучателей по всем действующим договорам участников наших исследований увеличилось за последние два года с 148 до 200 тыс., из которых, по нашим оценкам, около 170 тыс. являются представителями МСБ. В разрезе федеральных округов наибольший объем лизинговых платежей к получению на 1 тыс. предприятий МСБ приходится на Москву, Санкт-Петербург и Приволжский ФО. При этом наименьшая доля МСБ, являющихся клиентами ЛК, отмечается в Северо-Западном ФО (за искл. Санкт-Петербурга) и Южном ФО. Так, доля МСБ, являющихся клиентами ЛК в данных городах и ФО, составляет 2,4 и 2 % соответственно, в то время как в среднем (без учета Северо-Кавказского и Дальневосточного ФО) данный показатель превышает 3 %.

Автолизинг

Порядка 70 % сегмента МСБ занимает автолизинг, объем которого за прошлый год вырос на 26 % и составил 570 млрд рублей. Более 50 % нового бизнеса в автолизинге по-прежнему формируется грузовыми автомобилями, однако за 2017–2019 годы доля легковых автомобилей выросла с 43 до 47 %, что также отразилось на доле лизинга в продажах легковых (PC), а еще легковых коммерческих и грузовых коммерческих автомобилей массой не более 3,5 т (LCV). Так, доля лизинга в продажах PC и LCV за 2019 год, по нашим оценкам, увеличилась с 9 до 10 %. При этом в прошлом году, как и в 2015-м, доля лизинга росла на фоне снижения автопродаж. Если пять лет назад рост доли лизинга был обусловлен меньшим сокращением лизинга легковых машин по сравнению с общими автопродажами из-за введения госсубсидий, то в 2019 году снижение процентных ставок и слабый рост экономики все больше стимулировали предприятия и население приобретать автомобили на заемные средства, в том числе в лизинг и кредит. В результате рост числа лизинговых сделок, основная часть которых приходится на автолизинг, составил около 19 %, а количество выданных банками автокредитов выросло на 12 %. «Мы наблюдаем устойчивый тренд роста корпоративных продаж с использованием лизинга в период 2017–2019 годов. Более половины коммерческих организаций приобретают автомобили в лизинг, – отмечает Александр Мигаль, управляющий директор KIA Motors Russia & CIS. – Доля лизинга в сегменте такси и такси-агрегаторов приближается к 75 % всех продаж и почти 100 % в каршеринг».

Поддержку автолизингу в 2019 году оказала активная работа ЛК на рынке каршеринга, что в том числе позволило московскому парку каршеринга превысить 30 тыс. автомобилей и стать крупнейшим в мире. «По нашим оценкам, на каршеринг и такси приходится примерно 12 % рынка автолизинга, – говорит Александр Усов, исполнительный директор компании «КОНТРОЛ лизинг». – Мы видим конкуренцию на рынке такси, на этот сегмент стали обращать внимание лизинговые компании с госучастием». При этом если Москва может быть близка к насыщению каршеринговыми автомобилями, то Санкт-Петербург, а также другие крупные города еще имеют большой потенциал для развития данного сегмента. Вместе с тем в дальнейшем износ автомобилей таксопарков и каршеринговых компаний будет обеспечивать стабильный спрос на лизинг автомобилей, что позволит ЛК нарастить базу повторных клиентов. Согласно анкетированию, средняя доля повторных клиентов, имевших в течение последних трех лет действующий договор лизинга с ЛК, по итогам прошлого года составила 50 против 48 % в 2017 году. Уровень одобрения заявок на получение лизинга со стороны ЛП также практически не изменился и составил около 60 %.

Хлопок экономики

Если 2019-й характеризовался снижением кредитных ставок и увеличением объемов фондирования для ЛК на фоне укрепления рубля, то в текущем году ситуация во многом будет диаметрально противоположной. Поэтому исходя из рисков макроэкономической ситуации, возникших вследствие пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 и нарушения баланса спроса и предложения на нефтяном рынке, мы видим два сценария развития лизинговой отрасли в 2020 году, а именно умеренно негативный и кризисный. В своем прогнозе «Эксперт РА» опирается на умеренно негативный сценарий, предполагающий среднегодовую стоимость нефти марки Brent 40–45 долларов за баррель, падение курса национальной валюты на фоне слабых котировок нефти приведет к ускорению инфляционных процессов и превышению таргета, установленного Банком России в 4 %. В результате ключевая ставка может быть повышена на 1–1,5 п. п., а темпы роста российской экономики замедлятся до околонулевых значений. Как следствие, рынок лизинга в текущем году продемонстрирует сокращение после четырехлетнего роста. Данный прогноз является наиболее вероятным, поэтому все прогнозные значения исследования приведены исходя из этих предпосылок.

Таблица 1. Ключевые предпосылки прогноза на 2020 год

Индикатор Умеренно негативный сценарий Кризисный сценарий
Цена нефти марки Brent, долл. за баррель (среднегодовая) 40–45 <35
Темп прироста реального ВВП, % 0–0,5 <-1,5
Уровень инфляции по итогам года, % 4–5 >7
Ключевая ставка Банка России (на конец года), % 7–7,5 >9

Источник: оценка рейтингового агентства «Эксперт РА»

Исходя из данного сценария в 2020 году ж/д сегмент продолжит сокращаться вследствие дальнейшего роста профицита подвижного состава из-за падения погрузки на сети РЖД (-2,8 % за январь – февраль 2020-го против аналогичного периода прошлого года). Основной причиной снижения погрузки во многом является падение спроса на ключевые грузы – каменный уголь (-8,4 % за январь – февраль текущего года3), а также нефть и нефтепродукты (-2,1 % за аналогичный период). При этом сокращение погрузки данных товаров в текущем году усилится ввиду усугубляющихся рисков для мировой экономики из-за пандемии коронавирусной инфекции COVID-19, а также разрыва сделки ОПЕК+ и обострения ценовой войны на нефтяном рынке. Кроме того, падение арендных ставок на фоне роста эксплуатационных затрат также повлечет снижение спроса на лизинг полувагонов со стороны клиентов. Влияние этих факторов приведет к сжатию ж/д сегмента на 40 %. При этом профицит вагонов и неопределенность относительно объема перевозок будут способствовать повышению спроса со стороны ж/д операторов на оперативный лизинг.

Авиализинг показал себя довольно волатильным сегментом на протяжении последних пяти лет ввиду повышенной чувствительности к реализации крупных сделок, а также неопределенности относительно развития технической поддержки воздушного парка Superjet, что сдерживает спрос со стороны потенциальных покупателей. «Показатель нового бизнеса для авиализинга очень волатилен и не совсем типичен, гораздо более показательным является лизинговой портфель, а он здесь стабилен, – отмечает Кирилл Царев, президент ОЛА, председатель совета директоров компании «Сбербанк Лизинг». – Это связано с тем, что средний чек договора очень высокий, и сделок на рынке (впрочем, как и клиентов) традиционно немного». Кроме того, ослабление рубля и ограничения на полеты из-за коронавируса окажут давление на объем пассажирских перевозок, что в итоге приведет к росту убытков авиакомпаний и замораживанию их планов по наращиванию и обновлению воздушного парка. В этой связи динамика авиализинга будет слабой в нынешнем году, однако относительно базы 2019-го (самой низкой за последние семь лет) мы ожидаем небольшого восстановления (не менее +5 %) ввиду закрытия сделок, начатых в прошлом году.

Драйверу рынка – автолизингу – из-за продолжающихся падений продаж как грузовых, так и легковых автомобилей будет сложно показать темпы прироста более 5 %, что и без учета инфляции будет соответствовать околонулевому росту. При этом удорожание стоимости среднего автомобиля на фоне девальвации и в том числе из-за повышения утилизационного сбора не сможет компенсировать объему НБ спад лизинговых продаж ЛК. Обеспечить кратковременный всплеск спроса на лизинг автомобилей может волатильность рубля вследствие ожиданий дальнейшего подорожания машин, а госсубсидии в случае увеличения их объема окажут поддержку рынку, но не переломят негативный тренд. Снижение инвестиционной активности представителей МСБ из-за изменившейся макроэкономической ситуации ударит по спросу на лизинговые услуги. Прочие сегменты совокупно, по нашим оценкам, покажут отрицательные темпы прироста (-13 против +69 % в 2019 году) из-за высокой базы в сегментах недвижимости и морских и речных судов. В результате объем НБ по итогам 2020 года сократится на 10 % и не превысит 1,4 трлн рублей. При этом меньшие темпы сокращения возможны только за счет крупных сделок, динамика которых не будет отражать реального состояния всего рынка.

Таблица 2. Рынок лизинга при реализации умеренно негативного и кризисного сценариев

Сегменты Умеренно негативный сценарий Кризисный сценарий
Легковые и грузовые автомобили, млрд руб. 600 510
Темп прироста, % 5 -10
Железнодорожная техника, млрд руб. 150 130
Темп прироста, % -40 -50
Авиационный транспорт, млрд руб. 84 70
Темп прироста, % 5 -15
Прочие сегменты, млрд руб. 520 480
Темп прироста, % -13 -20
Объем нового бизнеса всего, млн руб. 1 400 1 200
Темп прироста, % -10 -20

Источник: прогноз рейтингового агентства «Эксперт РА»

«Эксперт РА» также не исключает и реализации кризисного сценария. По нашему мнению, ближайшие два месяца будут определяющими для выбора сценарного вектора. По оценкам агентства «Эксперт РА», Банк России продолжит предпринимать меры для поддержания курса рубля вплоть до конца апреля, после чего ослабит или прекратит валютные интервенции. В конце апреля рынок сможет оценить снижение спроса на нефть в зависимости от замедления мировой экономической активности на фоне борьбы с вирусом, а также влияние от увеличения с 1 апреля объема нефтедобычи. В случае отсутствия договоренностей по возобновлению сделки ОПЕК+ нефтяные цены ждет очередной период снижения, в результате поддержание курса рубля в текущем ценовом диапазоне станет экономически невыгодным для Банка России, так как будет ускоренно истощать резервы. Отказ от валютных интервенций на фоне слабых цен на нефть приведет к значительному обесценению национальной валюты и активирует условия для наступления кризисного сценария, реализацию которого мы ожидаем при среднегодовой цене на нефть марки Brent ниже 35 долларов за баррель. В случае подобного развития событий сокращение объема нового бизнеса по итогам 2020 года может составить более 20 %, а его абсолютный размер не превысит 1,2 трлн рублей.

Методология

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» проводит исследования рынка лизинга и составляет списки крупнейших лизинговых компаний по итогам каждого года, полугодия и девяти месяцев.

В проекте «Российский лизинг» может принять участие любая лизинговая компания (или группа аффилированных компаний), зарегистрированная как юридическое лицо на территории РФ, осуществляющая деятельность по предоставлению оборудования и других объектов в финансовую аренду. Исследование проводится на основе анализа анкетных данных, предоставленных лизингодателями – участниками проекта.

В исследовании по итогам 2019 года приняли участие 120 лизинговых компаний, объем нового бизнеса которых, по нашим подсчетам, составляет около 97 % всего лизингового рынка (участие в исследовании по итогам 2018-го приняли 123 лизинговых компании, объем нового бизнеса которых составил около 96 % всего рынка). По оценке агентства, в исследовании не приняли участие компании, на которых в совокупности приходится около 3 % лизингового рынка. При расчете объемных показателей рынка мы сделали корректировки в соответствии с этими предпосылками.

В исследовании мы не учитывали долю рынка, приходящуюся на компании, чья деятельность ориентирована исключительно на распределение ресурсов внутри холдингов с использованием возможностей налоговой оптимизации. Информация об этих компаниях обычно недоступна, а их деятельность находится вне тенденций, характерных для рыночных лизинговых компаний.

В составе лизинговых сделок мы считаем необходимым выделить оперативный лизинг. В настоящее время мы не корректируем расчет новых сделок на сумму договоров оперативного лизинга, хотя и отмечаем, что их экономическая суть и технологии осуществления различны. Мы хотим обратить внимание на то, что основные термины, используемые в обзоре, трактуем следующим образом.

Новый бизнес – это стоимость переданных клиентам предметов лизинга в течение рассматриваемого периода без НДС (соответствует методике Leaseurope: New business is the total value of assets provided during the period, excluding VAT and finance charges).

Сумма новых договоров лизинга – это вся сумма платежей по договорам лизинга, заключенным за рассматриваемый период, с учетом НДС.

При этом критерии учета новых сделок для обоих показателей одинаковы – должно выполняться одно или оба условия: получен ненулевой аванс от клиента для осуществления сделки либо лизингодателем приобретен предмет лизинга для его передачи клиенту.

В новые сделки оперативного лизинга (арендные сделки) включаются сделки, по смыслу являющиеся оперативным лизингом, но юридически оформленные как договор аренды, по которым в рассматриваемый период получен первый арендный платеж.

Объем профинансированных средств – средства, потраченные лизинговой компанией в рассматриваемом периоде по текущим сделкам для их исполнения (закупка оборудования, получение лицензий, монтаж и прочие расходы, произведенные лизингодателем).

Объем полученных платежей – это общая сумма платежей по договорам лизинга, перечисленных на расчетный счет организации в течение периода.

Текущий портфель компании (объем лизинговых платежей к получению) – объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам (с отчетной даты до конца срока) за вычетом задолженности, просроченной более чем на два месяца.

Показатели объема полученных лизинговых платежей и объема текущего портфеля характеризуют эффективность деятельности компании в предшествующих исследуемому периодах.

Все показатели по компаниям, кроме нового бизнеса, приводятся с учетом НДС.

Для проверки правильности предоставляемых компаниями сведений соотносятся показатели портфеля, нового бизнеса и полученных платежей за несколько временных промежутков, что демонстрирует нехарактерные сдвиги в объемах деятельности. Рост или падение объемов деятельности в предыдущих периодах влечет соответствующие изменения в денежных потоках (полученных платежах), которые также анализируются нами как критерий оценки достоверности предоставляемой информации.

Сокращения, используемые в исследовании:

НБ – новый бизнес;
ЛК – лизинговые компании;
ЛП – лизингополучатели.

Приложение 1. Объем и динамика рынка

Таблица 1. Россия по-прежнему входит в топ-5 по объему нового бизнеса среди стран Европы

Место по итогам 1-го пол. 2019 г. Страна Объем НБ за 1-е пол. 2019 г., млн евро Объем НБ за 1-е пол. 2018 г., млн евро Темп прироста, %
1 Великобритания 40 622 38 691 5,0
2 Франция 29 476 27 021 9,1
3 Германия 26 818 24 323 10,3
4 Италия 14 293 15 844 -9,8
5 Россия 9 900 8 747 13,2
6 Испания 9 143 7 842 16,6
7 Польша 9 014 9 068 -0,6
8 Швеция 6 907 6 655 3,8
9 Швейцария 5 091 4 710 8,1
10 Бельгия 4 718 4 512 4,6
11 Дания 4 659 4 463 4,4
12 Австрия 4 424 3 877 14,1
13 Нидерланды 3 606 3 459 4,3
14 Норвегия 3 315 3 350 -1,0
15 Чехия 1 884 1 797 4,8
16 Португалия 1 816 1 866 -2,7
17 Словакия 1 263 1 196 5,6
18 Турция 1 236 2 680 -53,9
19 Венгрия 1 170 1 028 13,8
20 Литва 975 1 031 -5,4
21 Словения 678 687 -1,2
22 Эстония 626 659 -5,0
23 Болгария 576 513 12,3
24 Латвия 412 415 -0,7
25 Украина 277 225 23,1
26 Греция 198 157 26,1

Источник: «Эксперт РА», по данным Leaseurope

Таблица 2. Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
Объем нового бизнеса (стоимости имущества), млрд руб. 680 545 742 1 095 1 310 1 500
Темпы прироста (период к периоду), % -13,2 -19,9 36,1 47,5 19,6 14,5
Сумма новых договоров лизинга, млрд руб. 1 000 830 1150 1 620 2 100 2 550
Темпы прироста (период к периоду), % -23,1 -17 38,6 40,9 29,6 21,4
Концентрация на топ-10 компаний в сумме новых договоров, % 66 66 62 65,9 73,9 66
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб. 690 750 790 870 1050 910
Темпы прироста (период к периоду), % 6 9 5 10 21 -13
Объем профинансированных средств, млрд руб. 660 590 740 950 1 300 1 250
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб. 3 200 3 100 3 200 3 450 4 300 4 900
Темпы прироста (период к периоду), % 10 -3 3 8 25 14
ВВП России (в текущих ценах, по данным Росстата), млрд руб. 79 200 83 233 86 044 92 082 103 627 109 362
Доля лизинга в ВВП, % 0,9 0,7 0,9 1,2 1,3 1,4

Источник: рейтинговое агентство «Эксперт РА», по результатам анкетирования ЛК

Таблица 3. Топ-20 лизинговых компаний по количеству заключенных сделок4 в 2019 году

Наименование ЛК Количество новых заключенных договоров за 2019 г., шт. Количество новых заключенных договоров за 2018 г., шт.
1 «ЛК «Европлан» 38 185 33 479
2 «ВТБ Лизинг» 33 491 29 243
3 «РЕСО-Лизинг» 24 643 17 037
4 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК) 21 899 17 166
5 «Балтийский лизинг» (ГК) 19 688 16 196
6 «Альфа-Лизинг» (ГК) 17 190 10 859
7 «КОНТРОЛ лизинг» 10 855 7 145
8 «Фольксваген Груп Финанц» 10 374 н. д
9 «Элемент Лизинг» 9 899 8 322
10 «Каркаде» 9 023 8 367
11 «Мэйджор Лизинг» 7 737 16 628
12 «Газпромбанк Лизинг» (ГК) 4 833 426
13 «СТОУН-XXI» (ГК) 4 374 4 426
14 «Ураллизинг» (ГК) 3 706 3 541
15 «ЮниКредит Лизинг» 3 664 3 657
16 «Росагролизинг» 3 294 2 794
17 «Эксперт-Лизинг» 3 293 2 254
18 «Интерлизинг» 2 798 2 154
19 «СОЛЛЕРС-ФИНАНС» 2 116 2 211
20 «УралБизнесЛизинг» 1 611 1 486
Всего по рынку Не менее 272 тыс. Не менее 230 тыс.

Источник: рейтинговое агентство «Эксперт РА», по результатам анкетирования ЛК

Таблица 4. Структура рынка по предметам лизинга

Доля в новом бизнесе (стоимости имущества) за 2019 г., % Доля в новом бизнесе (стоимости имущества) за 2018 г., % Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента, % Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2020, %
Грузовой автотранспорт 20,3 18,7 24,3 10,7
Легковые автомобили 17,7 15,9 27,5 7,5
Железнодорожная техника 16,8 25,9 -25,7 35,8
Суда (морские и речные) 10,2 4,1 184,9 9,8
Строительная и дорожно-строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах 8,9 7,5 35,9 4,5
Недвижимость (здания и сооружения) 5,9 1,6 322,2 4,9
Авиационный транспорт 5,4 12,6 -50,9 16,9
Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки 3,2 1,6 129,0 2,4
Сельскохозяйственная техника и скот 2,5 2,3 24,5 1,7
Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование 1,7 1,7 14,5 1,2
Погрузчики складские и складское оборудование, упаковочное оборудование и оборудование для производства тары 1,3 1,3 14,5 0,7
Телекоммуникационное оборудование, оргтехника, компьютеры 0,9 0,1 930,5 0,5
Оборудование для пищевой промышленности, вкл. холодильное и оборудование для ресторанов 0,5 0,7 -18,2 0,3
Энергетическое оборудование 0,4 0,8 -42,7 0,2
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование 0,3 0,4 -14,1 0,1
Оборудование для ЖКХ 0,3 0,3 14,5 0,2
Полиграфическое оборудование 0,2 0,3 -23,7 0,2
Прочее имущество 3,5 4,2 -4,6 2,4

Источник: рейтинговое агентство «Эксперт РА», по результатам анкетирования ЛК

Приложение 2. Интервью

Царев Кирилл, президент ОЛА, председатель совета директоров компании «Сбербанк Лизинг»5

– С какими вызовами столкнулся российский лизинговый рынок в прошедшем году и как успешно ему удалось с ними справиться?

– Думаю, одним из вызовов 2019 года можно назвать снижение ключевой ставки. В первую очередь это касается компаний, работающих со средними и крупными клиентами, так как речь идет, прежде всего, про долгосрочные договоры, которые заключали два – три года назад с существенно более высокими ставками. У части компаний предусмотрена защита от пересмотра ставок, у других нет (есть право лизингополучателя досрочного выкупа) – это приводит либо к частичному погашению портфеля, либо в случае отказа от снижения ставки к уменьшению лояльности клиента. А вот падение доходности будет уже вызовом следующих годов, хотя и возникло в 2019-м.

– Для 2019 года был характерен спад объема сделок в таких сегментах, как ж/д и авиализинг. Покажут ли, по вашим ожиданиям, восстановление в этом году крупные сделки и что может привести к их активизации?

– Я всегда говорил, что показатель нового бизнеса для рынка ж/д и особенно авиализинга очень волатилен и не совсем типичен, гораздо более показательным является лизинговой портфель, а он здесь стабилен. Это связано с тем, что средний чек договора очень высокий, и сделок на рынке (впрочем, как и клиентов) традиционно немного. В 2017-м и в 2018-м мы видели ряд крупных сделок, в 2019 году их почти не было. В 2020 году в сегменте авиации сделки явно будут, вопрос сколько – покажет время (здесь частично может оказать влияние даже проблема с Boeing-737 MAX). Рынок ж/д в этому году будет находиться под определенным давлением, в том числе на рынок окажет влияние возможная коррекция стоимости новых вагонов.

– Как сильно, по вашему мнению, скажется на динамике рынка сокращение объема госсубсидий на лизинг в этом году? С какими проблемами могут столкнуться ЛК, работающие в рамках госпрограммы «Единая лизинговая субсидия»?

– На мой взгляд, роль субсидии сильно преувеличена. Безусловно, она поддерживает определенный сегмент (причем поддерживает именно клиентов), но если мы посмотрим общие цифры, то увидим, что доля лизинга с субсидией не такая и большая. Поэтому нужно продолжать работать как с субсидией, так и без. Думаю, стоит обратить внимание, что доля продаж с помощью механизма лизинга растет год о года – это действительно важно. Самое главное, чтобы субсидии распределялись на конкурсной основе, позволяющей государству максимизировать эффект от их применения и кратно увеличить инвестиции в экономику.

– Как, по вашему мнению, повлияет на рынок переход ЛК на новую отчетность, синхронизированную с МСФО, в 2022 году?

– Я хочу сказать, что это очень правильный путь. Не секрет, что отчетность по РСБУ не совсем наглядно отражает структуру баланса лизинговой компании. Это, кстати, один из ключевых аргументов введения правительством регулирования лизингового рынка. Поэтому такой переход нужен и важен даже при том, что все ключевые лизинговые компании уже имеют отчетность по МСФО. При этом, безусловно, сам переход российский стандартов на МСФО несет в себе определенные риски и может привести к росту расходов у ряда компаний (прежде всего, у тех, кто не ведет МСФО).

– В каких отраслях помимо ж/д и авиализинга, на ваш взгляд, возможно развитие оперлизинга в ближайшие годы?

– Прежде всего, это автотранспорт. Я думаю, что именно этот сегмент будет следующим.

Вячеслав Михайлов, руководитель управления развития бизнеса автолизинга компании «ВТБ Лизинг»6

– Каковы ваши ожидания по развитию лизинга в сегменте МСБ в 2020 году? Какие факторы будут определяющими?

– В последние годы вне зависимости от того, растет рынок автомобильных продаж или падает, автолизинг ежегодно стабильно демонстрирует положительную динамику в объемах. Считаем, что его потенциал еще далеко не исчерпан, и он продолжит свой рост.

Немаловажным фактором, который может потенциально повлиять в том числе и на рынок автолизинга, станет развитие национальных проектов. Для реализации многих инициатив требуется транспорт. В связи с этим мы ожидаем повышения спроса на автолизинг как от государственных заказчиков, так и от частных клиентов, которые выиграют государственные подряды.

– Какие изменения претерпела за последние годы продуктовая линейка крупных игроков, работающих с представителями МСБ? Какие виды продуктов лизинговых компаний, по вашему мнению, будут востребованы в 2020–2021 годах?

– У большинства крупных автолизинговых компаний продуктовые линейки довольно похожи. Конечно, есть различия в подходах к рискам и уровню ставок, но тренд последних лет, который продолжится и в 2020–2021 годах, – это ускорение реализации сделок на всех этапах. Локомотив отрасли в сегменте автолизинга для субъектов МСБ – это продукты Express. Простой и понятный пакет документов и, самое главное, скорость принятия решения. В 2019 году счет шел уже не на дни, как еще два – три года назад, а на часы. Автоматизация и диджитализация принятия решений и самой продажи приведут к тому, что через какое-то время от момента поступления заявки до выдачи автомобиля будет проходить меньше одного дня.

– В последние годы активно развивается лизинг в сегменте каршеринга и таксопарков. Как изменились риск-аппетиты вашей компании в данном сегменте и почему? Какие особенности необходимо учитывать ЛК, работая в сегменте каршеринга и таксопарков?

– Говоря о рынке каршеринга, прежде всего, надо иметь ввиду, что в этом относительно новом сегменте работают два типа компаний – финансово устойчивые структуры и стартапы. В первом случае компании продуманно инвестируют в проекты с понятной и отлаженной организационно-финансовой моделью. Во втором – выходят на рынок для того, чтобы попробовать свои силы в бурно растущем сегменте. У компаний первого типа есть собственный устойчивый денежный поток, и это позволяет агрессивнее финансировать их приобретения. С компаниями второго типа надо работать осторожнее – принимать решение исходя из имущественной логики. На самом деле даже в этом случае риски не так уж велики – «ВТБ Лизинг» умеет работать с автомобилями, и даже если придется изъять машину из пользования клиента, мы сможем ремаркетировать ее и реализовать без убытка для себя.

Конечно, вандализм, как и опасное вождение, и пренебрежительное отношение к автомобилям – серьезные проблемы для операторов этого рынка. Все идет к тому, что компании будут увеличивать затраты на обеспечение безопасности своего имущества. Это и телематика, и видеокамеры в салоне автомобилей, не исключено, что в автомобилях появятся и алкотестеры. Однако связанный с этими моментами вопрос ремаркетинга машин из парков каршеринга и такси тоже вполне решаем. На наш взгляд, возможна реализация 100 % таких автомобилей, правда, скорость и цена реализации будет зависеть от нескольких факторов:

  • количества выбытия – единовременное появление в продаже большого количества однородных транспортных средств увеличивает срок реализации;
  • состояния и пробега – остаточный ресурс, необходимость восстановительного ремонта;
  • рыночной ситуации;
  • потребности на рынке такси – как правило, такие транспортные средства приобретают таксисты;
  • целей продавца – приоритеты по скорости реализации или по максимальной цене.

– Насколько сегмент каршеринга и таксопарков стратегически важен для ЛК? Есть ли сегодня более привлекательные альтернативы для флит-продаж в России?

– Эру потребительской активности сменяет эра проката/аренды. Этот тренд наблюдается как на Западе, так и в России. Уже сейчас парк каршеринга по сравнению с июлем прошлого года увеличился более чем в два раза. Переток до 10 % постоянных пользователей такси в систему каршеринга выглядит вполне реалистичным. В августе Россия, обогнав Японию, стала мировым лидером по количеству парка автомобилей каршеринга. Сегодня он приближается к 35 тыс. машин, мы прогнозируем рост еще на 80 тыс. единиц к 2023 году.

В Москве, по данным столичного правительства, одним каршеринговым автомобилем в день пользуются семь человек, что делает город абсолютным лидером в этом направлении. Отчасти каршеринг уже сегодня влияет на обстановку на дорогах: представьте, вместо семи автомобилей потребности людей в передвижении удовлетворила одна машина. Логично, что планируется активно содействовать развитию системы каршеринга как путем выдачи отдельных парковочных разрешений, так и путем субсидирования или компенсации части процентов по кредитным или лизинговым договорам.

В развитии рынка каршеринга крайне заинтересованы также производители и дилеры крупных марок, для которых это новый существенный канал продаж с серьезными (в том числе региональными) перспективами.

Постепенно российский рынок каршеринга подтягивается к мировым стандартам и уровню сервиса, и он совершенно точно еще не насыщен. У этого сегмента большие перспективы, он может вырасти в три-четыре раза, при этом места на нем хватит всем участникам. На горизонте нескольких лет, когда модели каршеринга или подписки на пользование машиной в полной мере достигнут своего развития, владение собственным автомобилем станет атавизмом.

Сегодня «ВТБ Лизинг» активно работает с рынками каршеринга и такси. Мы предлагаем специальные продукты финансового лизинга в этом сегменте, которые пользуются достаточно большим спросом у наших клиентов. Например, в ноябре прошлого года договорились с компанией «Яндекс.Такси» о специальных условиях по приобретению автомобилей для партнеров сервиса. Для них предусмотрена упрощенная схема лизинга с авансом от 0 % и выгодой до 5 % от лизинговой ставки на срок до трех лет. Программа учитывает особенности бизнеса такси, не предполагает запрос большого пакета документов, что позволяет реализовать сделку в крайне сжатые сроки. Кроме прочего, мы рассчитываем, что это сотрудничество позволит компании «ВТБ Лизинг» совершенствовать компетенции в анализе сделок по высокорисковому сегменту такси и накапливать статистику в целях оптимизации подходов в принятии решений.

«ВТБ Лизинг» оценивает развитие рынка такси как один из ключевых драйверов роста сегмента автолизинга в России. Уже сейчас более трети жителей мегаполисов регулярно пользуются такси, и к 2030 году ожидается двукратный рост поездок в такси в Москве, хотя считается, что уже сейчас это один из самых насыщенных рынков. Этот рост требует максимальной поддержки, в том числе с точки зрения обновления автопарка. Мы видим в этом большой потенциал и для нашего бизнеса.

– Какие точки развития (необязательно роста), по вашему мнению, будут характерны для российского автолизинга в 2020–2021 годах?

– Начиная с 2014 года автолизинг в России очень уверенно развивается, толкая вперед всю лизинговую отрасль. Конечно, объемы этого сегмента в денежном выражении не сопоставимы с рынком лизинга ж/д вагонов или авиатранспорта, но он ежегодно растет. У нас грандиозно запустился каршеринг, и есть явные перспективы у сервиса подписки на автомобили. Мы уверены, что тенденция роста автолизинга продолжится, в его основе лежит огромная емкость рынка, которая пока еще не занята.

Уже сейчас индивидуальные предприниматели и организации все больше проявляют интерес к лизингу как к оптимальному инструменту привлечения стороннего финансирования для обновления основных средств. К тому же лизинг дает возможность предпринимателям снизить налоговую нагрузку: получить выгоду по налогу на прибыль, возместить НДС. Поэтому все чаще компании обновляют парк через лизинговые механизмы. Как итог, растет доля лизинга в общих объемах автомобильных продаж. Есть страны, в которых этот показатель доходит до 70–80 %. В России в 2012 году он равнялся 3–4 %. Сейчас это уже 8–10 %, и мы видим предпосылки для дальнейшего роста.

Автопроизводители также видят переток клиентов из дилерского в лизинговый канал, поэтому все активнее развивают собственные корпоративные и лизинговые продажи. В сотрудничестве с лизинговыми компаниями они формируют кобрендинговые программы, в рамках которых клиенты получают более привлекательные условия, чем при других способах приобретения техники. Например, у компании «ВТБ Лизинг» есть несколько подобных программ: KIA Leasing, Jaguar Land Rover Financial Services и другие. В грузовом сегменте у нас действует интересная кобрендинговая программа с современным японским автомобилем ISUZU.

Лизинг постепенно становится комплексной услугой, и все больше одним из основных факторов, значимых для клиента, является возможность заказать сервисные услуги вместе с авто. В этой ситуации одним из драйверов развития автолизинга однозначно становится операционный лизинг. В рамках этого направления клиент может получить полный комплекс услуг, включенных в платеж: страхование, шинный сервис, подменный автомобиль, управление автопарком и многое другое. Но операционный лизинг в России – это пока нишевый продукт для клиентов с определенными потребностями и задачами, стоящими перед бизнесом. Например, доля таких сделок в автолизинге компании «ВТБ Лизинг» составляет не более 10 % от общих продаж. В этой связи мы активно развиваем сервисную составляющую в рамках более привычных российскому рынку сделок финансового лизинга – запускаем программы с дополнительными услугами для клиентов.

Конечно, одним из главных трендов в 2020 году станет цифровизация. Финансовая отрасль сегодня значительно продвигается в этом направлении. Рынок лизинга несколько отстал от банковского сектора, но в ближайшем будущем и здесь должна произойти цифровая трансформация. Особенно актуально это будет для автолизинга как сегмента, где основной объем приходится на небольшие «коробочные» сделки. Цифровизация позволит сократить операционные расходы и сделает продукт максимально удобным для клиента.

«ВТБ Лизинг» также активно идет в «цифру». Уже сейчас для наших клиентов доступен «Личный кабинет», в котором хранятся данные по всем их лизинговым договорам, транспортным средствам, страховым полисам и штрафам ГИБДД (для транспорта, зарегистрированного в ГИБДД на компанию «ВТБ Лизинг»). Там же представлена информация о внесенных платежах и приведены даты последующих, счета-фактуры, персональные спецпредложения и акции. На следующем этапе переведем документооборот с клиентами в электронный формат, перейдем на безбумажные сделки. Такая работа с первичными бухгалтерскими документами уже организована, далее планируется автоматизировать весь процесс. Это позволит экономить время и деньги клиентов, сделает сервис удобнее. Компания ставит перед собой цель организовать полноценную онлайн-покупку, чтобы весь процесс приобретения автомобиля клиент мог пройти в режиме онлайн – от выбора машины до заключения сделки. Мы считаем, что внедрение подобных практик будет ключевым конкурентным преимуществом как для привлечения новых клиентов, так и для повышения лояльности действующих. При этом удобнее всего реализовать подобные пилотные проекты именно в сегменте легковых авто, а в дальнейшем электронный лизинг может охватить и другие сегменты автолизинга.

Александр Усов, исполнительный директор компании «КОНТРОЛ лизинг»7

– Как, по вашему мнению, будет развиваться рынок каршеринга и такси в 2020 году? Стоит ли ЛК ожидать роста/падения спроса на лизинговые услуги со стороны данных клиентов? Почему?

– Мы наблюдаем рост спроса на лизинг со стороны каршеринговых компаний, так как каршеринг пошел в крупные города РФ. Рынок лизинга для такси будет на том же уровне, что и в 2019 году, так как таксопарки начнут освежать свой флот.

– Какая доля автолизинга (в портфеле либо новом бизнесе по итогам 2019 года), по вашим оценкам, приходится на сегмент лизинга для каршеринга и такси?

– По нашим оценкам, на каршеринг и такси приходится примерно 12 % рынка автолизинга.

– Каков, по вашим оценкам, потенциал данного сегмента для России?

– Автолизинг покажет рост порядка плюс 2–3 п. п. за счет каршерингового сегмента.

– Начали ли вы ощущать усиление конкуренции со стороны других ЛК за клиента, предоставляющего каршеринговые услуги? Почему новые ЛК стали активнее выходить в данный сегмент?

– Да, мы видим конкуренцию на рынке такси, на этот сегмент стали обращать внимание лизинговые компании с госучастием. Конкуренция возникает в части ставки удорожания, размера авансового платежа.

– Какие преимущества как ЛК вы видите в работе с агрегаторами такси? Уходит ли практика по работе напрямую с таксопарками в прошлое? Почему?

– Работа с агрегаторами дает понимание движения рынка, ключевых марок, сегментов, ориентира по ценообразованию на тот или иной класс ТС. Но работа с таксопарками все равно продолжается, так как мы контролируем индекс здоровья таксопарка, его загрузку, простои, что дает возможность прогнозировать проблемы в таксопарке и совместно решать эти сложности.

– Насколько, на ваш взгляд, велики риски перенасыщения рынка каршеринга и такси в Москве? В каких городах и регионах еще достаточно велик потенциал роста спроса со стороны каршеринговых компаний и таксопарков?

– Рынок Москвы по каршеринговым машинам уже достиг концентрации в размере 1 ТС на 500 жителей, тем самым при расширении территории использования машин (города-спутники) понадобится еще 3–5 тыс. ТС, но не более. В Санкт-Петербурге еще не достигнут столь высокий порог, а в городах-миллионниках рост рынка будет увереннопродолжаться еще два-три года. В части такси на рынке наблюдается эффект насыщения, однако в Москве, на наш взгляд, будет происходить освежение таксопарков. Рост количества ТС для такси мы наблюдаем в городах с населением до 300–500 тыс. жителей. Мы ожидаем вытеснение «серых» таксистов автомобилями с лицензией, принадлежащими таксопаркам и соблюдающими нормативы.

– Какие основные риски для лизингодателя несет работа с сегментами каршеринга или такси? Компании с какими моделями ведения бизнеса сегодня испытывают наибольшие сложности?

– Основным риском является визуальная легкость бизнеса такси для лизингополучателя. Поэтому если лизингополучатель не имел опыта управлять таксо-предприятием, то это приводит к дефолту. Самая основная задача у каршеринговых компаний – это постоянный контроль качества сервиса, работоспособности и удобства приложения, маркетинговая поддержка пользователя, чистота и ухоженность автомобилей, которые ждут своего клиента в удобное время и в удобном месте. Если компания не осуществляет мониторинг качества, то она обречена на провал.

Александр Мигаль, управляющий директор KIA Motors Russia & CIS8

Как можно охарактеризовать результаты работы вашей компании с лизинговыми компаниями (далее ЛК) за 2017–2019 годы? С каким количеством ЛК на текущий момент компания активно сотрудничает?

– Kia Motors Russia & CIS успешно сотрудничает со всеми основными лизинговыми компаниями, представленными на российском рынке. Мы наблюдаем устойчивый тренд роста корпоративных продаж с использованием лизинга в период 2017–2019 годов. Более половины коммерческих организаций приобретают автомобили в лизинг. Доля лизинга в сегменте такси и такси-агрегаторов приближается к 75 % всех продаж и почти 100 % в каршеринг.

Какая доля корпоративных продаж компании приходится на ЛК? Насколько велик, по вашему мнению, потенциал роста в 2020–2021 годах доли ЛК в корпоративных продажах компании?

– Мы не раскрываем конкретные данные, но уверены, что доля продаж в лизинг продолжит увеличиваться.

Насколько сильно отличается доля лизинга в корпоративных продажах компании в европейских странах от России? Почему? По каким направлениям сотрудничества с автопроизводителями ЛК в России еще заметно отстают от своих западных коллег?

– В России не развит лизинг для физических лиц, пользующийся в Европе и США большой популярностью. Основная причина – вопрос учета НДС в сравнении с традиционным кредитованием, и как следствие, более высокая стоимость данной услуги.

Какие сервисы и услуги, как правило, включаются в совместные с ЛК спецпрограммы на автомобили компании? Какие новые услуги/продукты могут быть предложены в этом году?

– В России Kia Motors имеет собственную программу «KIA Лизинг». В ее рамках действуют эксклюзивные условия по приобретению автомобилей марки. Данная программа была запущена в 2017-м, и с каждым годом в нее вовлекается все больше участников, что положительно сказывается на количестве реализованных автомобилей.

Какие модели автомобилей пользуются наибольшим спросом со стороны ЛК? Насколько востребованы сегодня ЛК автомобили с пробегом?

– Лизинг автомобилей с пробегом в настоящий момент ограничен объемом автомобилей, которые попадают на рынок после эксплуатации юридическими лицами. Покупка в лизинг автомобиля с пробегом, который ранее эксплуатировался физическим лицом, сталкивается со все той же проблемой учета НДС и удорожанием автомобиля на размер НДС (20 %), что существенно снижает его привлекательность при перепродаже.

Каковы ваши ожидания по корпоративным продажам компании и рынка в целом на текущий год? С какими ключевыми вызовами в этом году придется столкнуться автопроизводителям в России?

– «Киа» поддерживает свои корпоративные продажи на оптимальном уровне, соблюдая интересы как корпоративных клиентов, желающих приобрести автомобили «КИА», так и розничных клиентов, которые ежегодно отдают свое предпочтение бренду.

Приложение 3. Рэнкинг лизинговых компаний россии по итогам 2019 года

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании ИНН Рейтинг кредитоспособности "Эксперт РА" на 13.03.20 Объем нового бизнеса за 2019г., млн руб. в т. ч. оперативный лизинг / аренда, млн руб. Сумма новых договоров   финансового и оперативного лизинга за 2019г., млн руб. Текущий портфель, млн руб. Место по портфелю на 01.01.20 Объем полученных лизинговых платежей за 2019г., млн руб. Место по полученным платежам на 01.01.20
2020-01-01 2019-01-01 2020-01-01 2019-01-01
12«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)7707009586-207 42946362 983775 149609 2112125 6142
21Государственная транспортная лизинговая компания7720261827-201 67786 333314 2031 097 946925 844183 2423
33«ВТБ Лизинг»7709378229ruAА-133 288-208 451580 141575 4793169 3481
46«ВЭБ-лизинг»7709413138-91 699-174 235417 349374 0764н.д.-
54«ЛК «Европлан»9705101614-85 137-н.д.108 44084 3977н.д.-
65«Альфа-Лизинг» (ГК)7728169439-59 862-89 200156 995149 058658 4624
77«Газпромбанк Лизинг» (ГК)7728294503-59 850-91 728241 832192 623535 1747
88«Балтийский лизинг» (ГК)7826705374ruA53 9525376 67865 20451 2261049 9205
910«РЕСО-Лизинг»7709431786ruA+51 245-80 08472 57047 749839 5616
109«Сименс Финанс»2536247123-45 671-66 30270 22257 1749н.д.-
1111«ЮниКредит Лизинг»7710446378ruAAA27 619-38 03347 23340 4951221 5329
1212«Мэйджор Лизинг»5024093363-26 82614 61343 85837 14036 2231522 3318
1313«Каркаде»3905019765ruA-24 548-35 52629 51422 8171720 16310
14121«РЕЙЛ1520» (ГК)7801537819-22 46122 4612 13510 50620 2593511 28518
1517«КАМАЗ-ЛИЗИНГ» (ГК)1650130591-22 189-33 48543 43424 1221312 50816
1615«Росагролизинг»7704221591ruA21 6841 92027 30756 55348 9991117 20011
17-«Открытый Лизинг»7705906164-19 200-34 10228 927н.д.183 32437
18-«Фольксваген Груп Финанц»7702349370-18 699-28 76721 341н.д.2113 42614
1916«Элемент Лизинг»7706561875-17 320-25 57619 53915 7092515 19013
2020«Райффайзен-Лизинг»7702278747-16 833-24 44727 03318 2781912 14917
2119«СТОУН-XXI» (ГК)7710329843-14 162-21 50620 86117 5262216 27212
2224«Эксперт-Лизинг»7453160365-12 827-18 79817 1809 393297 94022
2322«Интерлизинг»7802131219-12 181-17 80519 95617 1432411 25119
2423Универсальная лизинговая компания2721084628-12 134-18 28220 08215 4632310 76220
2518«РЕГИОН Лизинг»7730650445ruBB-11 785-17 61039 52939 7581413 33015
2621«Ураллизинг» (ГК)6659083401-10 601-15 20014 26811 7353110 18921
2759«БАЛТОНЭКСИМ Лизинг СЗ»7813505804-9 657-21 88621 4862 076202 12644
2826«Дойче Лизинг Восток»7707282610-9 396-11 55818 26814 90427н.д.-
2928«Система Лизинг 24»7713545401-8 701-10 39410 44111 847367 81623
3040«Транслизинг-сервис»7707534602-8 6648 6643 6723 9566 240495 07730
3129«КОНТРОЛ лизинг»7805485840ruBB8 500-14 82018 61713 118266 16126
3236«Металлинвестлизинг»4633013903-8 460-11 60014 0458 928325 02631
3327«УралБизнесЛизинг»1835061171-7 289-11 03713 75611 072336 18825
3435«Северная Венеция» (ГК)7810636598-6 962510 09915 62713 397306 65724
3538«МАШПРОМЛИЗИНГ»7705456910-6 80079814 07930 70321 186163 41136
3634«Восток-Лизинг»1644031715-5 927-8 5648 2406 728395 29729
3730«СОЛЛЕРС-ФИНАНС»7709780434-5 085407 5029 1509 113375 00932
3839«ТаймЛизинг»2536167439-5 047-7 8318 2165 919404 31233
3933«БОТ Лизинг (Евразия)»7704638579-4 686-6 5998 0407 883415 38628
4032Лизинговая компания «Дельта»2463057784ruBBB-4 306-6 2998 5469 401386 11027
4131«ЗЕСТ» (ГК)7825672870-4 263-8 21017 93213 645283 47435
4237Сибирская лизинговая компания814107017-4 003-5 89012 56414 20134н.д.-
4341«ЧелИндЛизинг» (ГК)7453101232-3 980-5 6116 4995 459423 49434
4444«КузбассФинансЛизинг»4221020838-3 526-5 2725 2763 537442 65939
4542«Альянс-Лизинг»7825496985-3 18724 7334 5923 976453 15538
4645«Лизинг-Трейд»1655096633-2 514-3 9764 1913 466472 58240
4748«РАФТ ЛИЗИНГ»3805703273-2 013-2 9623 0032 460522 41741
4846«Техноспецсталь-Лизинг»7805433271-1 917-2 9483 6532 831502 19842
4989«Абсолют Лизинг»7729407781-1 889-3 2194 0032 215481 03860
50-«ПР-Лизинг" (ГК)»278181110-1 71022 5692 354н.д.571 24752
5155«Уралпромлизинг»7449041132-1 523-2 2562 2431 778581 40450
5263«Инвест-лизинг»7447167877-1 516-2 2392 2422 156591 12556
5357«ПЕАК Лизинг»7707627825-1 441-2 1004 3115 507462 13243
54-«ИКС-Лизинг»7810350197-1 398-2 1771 826н.д.64145100
5568Объединенная лизинговая компания5053017783-1 325-1 7812 6482 627541 23553
5667«Транслизинг»7453090333-1 274111 8131 421990701 11757
5756«Опцион-ТМ»7727524240-1 244-2 0492 8232 240531 03959
5850«Интеза Лизинг»7724139916-1 219-1 5271 8202 166651 48748
5977«ЭКСПО-лизинг»7703363177-1 188-1 8222 0091 793611 51147
6062«НГМЛ финанс»7736652618-1 170-1 7362 3742 200561 57246
61-Региональная лизинговая компания Республики Башкортостан275913140-1 16271 4031 101н.д.7819395
6283«ЛК Азия корпорейшн»7708271522-1 109-1 8302 3802 445551 18555
6365«Роделен»7813379412-1 09441 7401 9801 397621 03361
6473«АС Финанс»6672144910-1 057-1 6241 7151 1296798962
6593Региональная лизинговая компания Ярославской области7606117095-911-1 2411 0514708086107
66-«ЛК «М7»5948040525-883-1 5641 701н.д.6868370
6761«Ак Барс Лизинг»1656025635-845-1 2233 2123 709511 20954
6876«БелФин»3123180944-826-1 0491 3071 1397360771
6949«ЛИКОНС»7702319584-771601 1861 7712 549661 05758
7091«ТЕХНО Лизинг»7723609647-762-1 1219804438441181
7175«СпецИнвестЛизинг»7730665201-739-1 2802 1551 9616075165
7292«ГЕН ЛИЗИНГ»9102026283-687-1 1229098178668769
7384«Инавтотрак Лизинг»7842306360-672-9601 0129138369968
7487«БЭЛТИ-ГРАНД»7728192413-663-1 0831 0308138271267
7578«КВАЗАР лизинг»7723561096-635209939798818581364
7774«Столичный Лизинг»6165097757ruBB622199281 3981 045711 24951
7666«Лизинговое агентство»7701699414-622-1 0641 4891 7726960372
7872«МСБ-Лизинг»6164218952-622-9801 1781 0827472066
7970Межрегиональная инвестиционная компания3525149310-612-9251 0751 1967983263
80-«СГБ-лизинг»3525278509-611-5601 170н.д.7556873
8190Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан1655099271-600-9751 1579267753875
8282«ЭкономЛизинг»6455041925-576-8778546958854774
8371«Промагролизинг-Центр»7717674670-567-825-2 9371221 81445
8485«ОГЛК»5610225580-5661456791 3591 2757248776
85105«Пионер-Лизинг»2128702350-512728991 0355498136084
86-«НБД-Банк»5200000222-504-570498н.д.9835585
8788«Солид-Лизинг»7714582540-49978281 1698397638482
88-«ЛК Сеспель-Финанс»2130144159-497-770646н.д.92н.д.-
8997«ДиректЛизинг»7709673048-484-7847123849030888
9080«Лизинг-Медицина»7733149678-479-6157196078932786
9196«Аквилон-Лизинг»5837026589-459-7059096478743580
9281«ЛК Титан»3808235640-450-6885985099346178
93-«ЛК «Самаранефтепромлизинг»6315645596-369-606701н.д.9137083
94102Независимая лизинговая компания7728627174-367-5415363319627889
9586«ЛК Пруссия» (ГК)»3918501969-360-5845867719447277
96111Региональная лизинговая компания Республики Саха (Якутия)1435333590-334-47735513810734109
9798«Центр-Лизинг»4826056935-310-4465403829519794
9894«Инвест-Бизнес Лизинг»1435265734-306-4875056529744379
99104«Лентранслизинг»7816387860-288-43446335810222293
100-«ЮСТЭК-Лизинг»4238010193-269-430492н.д.9917197
101103«Петербургснаб»7801182235-258-331418384104н.д.-
102100«СпецАвтоТехЛизинг»7726290542-232-37144745710331187
103-«Аренза-Про»7703413614-226-27224928611226990
104106Межрегиональная лизинговая компания (Ижевск)1831073680-217-32448243510024191
105-«НГМЛизинг Проект»7720397930-206-319363н.д.106н.д.-
106-«ЛК «Развитие»6450926882-202-250180н.д.114127101
107107«ПТК-лизинг»7714603430-193-30838935610523992
108118Пензенская лизинговая компания5836679578-185-27429671108н.д.-
109-«Проминвест»4205017771-159-264290н.д.10916598
110108«ЛК «Арктика»2902041908-137-20725221311114699
111110«Техмедлизинг»7731457540-128-165167138115111102
112117«Энергоинвест»7701572190-119-20315599116н.д.-
113-«Байтек Лизинг»7604216781-112-182474н.д.101111103
114115«Аксиома-Лизинг»7736642850-96101401238611796104
115-«Клиник-Финанс»7731292961-96-12597н.д.11854108
116-Региональная лизинговая компания Ростовской области6163207186-81-131203н.д.11328111
117116«ГКР-лизинг»9102218394-36-5584138119н.д.-
118-«Анлагелизинг»7709875340-33-4158н.д.12034110
119120ЛК «ЛИАКОН»7708543279-30-5427540711018596
120123«Аспект»7710502262-10-161711312193106
12125«БИЗНЕС АЛЬЯНС»7708582197---05 46310 542431 42449
122122АКБ «ЦентроКредит»7707025725---01 8441 9656394105

1 Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам – резидентам и индивидуальным предпринимателям в рублях по ОКВЭД2 «77-Аренда и лизинг».

2 По данным Единого реестра субъектов малого и среднего предпринимательства (https://rmsp.nalog.ru/).

3 По данным пресс-службы ОАО «Российские железные дороги» (РЖД).

4 По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», около 20 % договоров разрывают досрочно, при этом более половины расторжений приходится на первый месяц от даты заключения.

5 Интервью проводили в феврале 2020 года.

6 Интервью проводили в феврале 2020 года.

7 Интервью проводили в феврале 2020 года.

8 Интервью проводили в феврале 2020 года.

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2020 года: тотальное поражение

За 1-е полугодие 2020-го объем нового бизнеса составил 570 млрд рублей, что на 22 % меньше аналогичн... 15.09.2020
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2020 года: тотальное поражение

Рынок лизинга в I полугодии 2020 года: предварительные итоги

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело предварительные итоги исследования российского рынка лизи... 10.08.2020
Рынок лизинга в I полугодии 2020 года: предварительные итоги

Прогноз лизингового рынка на 2020 год: обнуление роста

На протяжении 2019-го российский рынок лизинга демонстрировал более скромные темпы прироста, чем в 2... 25.03.2020
Прогноз лизингового рынка на 2020 год: обнуление роста

Российский рынок факторинга – итоги 2019 года и прогноз на 2020-й: курс на цифровизацию

Общий объем выплаченного Факторами финансирования по итогам 2019 года увеличился на 20 % и достиг по... 19.03.2020
Российский рынок факторинга – итоги 2019 года и прогноз на 2020-й: курс на цифровизацию

Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020

Объем нового бизнеса за 9 месяцев 2019-го составил 1 030 млрд рублей, что всего на 2 % больше аналог... 12.12.2019
Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020
Вся аналитика